ЛОГИСТИЧЕСКАЯ ОСЬ РФ НАБИРАЕТ ОБОРОТЫ!Пока рынка продолжает оценивать отечественную логистику через Китай, на юге Евразии формируется не менее масштабная история.
Индия превращается в один из ключевых узлов новой внешнеторговой системы России. По итогам первого полугодия взаимная торговля России и Индии выросла на 8%.
Растут поставки продовольствия, металлургической и лесной продукции, машин и оборудования. В обратном направлении РФ получает лекарства, промышленное сырьё, комплектующие, продукты питания и товары лёгкой промышленности.Рубли и рупии уже используются примерно в 96% Российско-Индийской торговли, а большая часть платежей проходит в течение нескольких минут.
— Поэтому на первый план выходит МТК «Север - Юг», у которого 3 основные ветки: западная через Азербайджан, восточная через Казахстан и Туркменистан, и транскаспийская через российские и иранские порты Каспия.
В 2025 этим путём было перевезено 1.8 млн. тонн грузов, и только за первое полугодие 2026 уже 1.3 млн. тонн. Объём морских перевозок вырос с 2.8 млн. тонн за весь 2025 год до 4.5 млн. тонн за 7 месяцев 2026.При нормальной синхронизации перевозка между Россией и Индией может занимать около 20-25 дней вместо 40-45 дней через традиционные морские маршруты, а стоимость доставки сокращается на 20-30%.
— Недостающим звеном остаётся Иранская железная дорога Решт - Астара. Пока этого участка нет, часть грузов приходится перегружать между железнодорожным, автомобильным и морским транспортом.
Одним из главных бенефициаров является компания, которая контролирует сразу несколько звеньев цепочки: суда, контейнеры, железнодорожные платформы, терминалы, порты и доставку.
Поэтому в моём рейтинге второй по значению идёт компания ДВМП #FESH, которая уже увеличила перевозки между Санкт-Петербургом, Индией и Китаем на 12%, до более 84 000 TEU, а вместимость линии между Новороссийском, Индией и ОАЭ расширила сразу на 45%.
Сегодня действующие линии эмитента преимущественно проходят через Суэцкий канал. Но именно в этом скрывается более крупная инвестиционная идея.
FESCO уже зарабатывает на росте торговли с Индией, а развитие нового коридора способно превратить её маршрутную сеть в полноценный логистический мост между Балтикой, Чёрным морем, Дальним Востоком и Индийским океаном.В продолжении разберу, насколько сама FESCO готова монетизировать этот грузовой разворот и действительно ли её акции могут стать одной из главных ставок на новую географию внешней торговли.
ALEXANDER POLYARNIY
