ИТАК, ПЕРВЫЕ БЕНЕФИЦИАРИИ МТК «СЕВЕР – ЮГ»!Раннее я объяснял те самые 162 км., которые должны закрыть главное узкое место западного маршрута: Россия → Азербайджан → Иран → Индия.
Закончив анализ грузовой базы за 2024-25 и получил несколько отраслей-бенефициаров. Первым сектором идёт минеральные удобрения, так как здесь уже есть всё, что нужно для сильной гипотезы.
В 2025 году Россия произвела рекордные 65.5 млн. тонн удобрений и экспортировала около 45 млн. тонн, что примерно 19% мировой торговли.Причём половина отечественного экспорта уже приходится на страны БРИКС, около 22.8 млн. тонн. Но особенно интересна Индия.
В 2021 году она закупала около 1.1 млн. тонн Российских удобрений. В 2025 уже около 6 млн. тонн. А за 1-й квартал поставки в денежном выражении выросли ещё на +27%.
— То есть спрос уже существует, он огромный и продолжает расти. Теперь задача инфраструктуры сделать этот поток быстрее, дешевле и устойчивее.
Дополнительным фактором 2026 года является кризис вокруг Ормузского пролива. Ближний Восток играет огромную роль в мировой торговле карбамидом, аммиаком и сырьём для фосфорных удобрений.Сбои поставок уже привели к росту цен и сокращению предложения, полное восстановление возможно не раннее середины 2027. Так РФ получает более сильную позицию при:
+ собственной сырьевой базе;
+ рекордных мощностях;
+ растущем экспорте;
+ высоком спросе со стороны Индии и БРИКС;
+ и теперь ещё одна логистическая альтернатива.
На Московской бирже есть два крупных публичных игрока, которые мой анализ вывел практически в верх списка потенциальных бенефициаров: ФосАгро и Акрон.Кому Индия может дать больший эффект и чьи акции сегодня выглядят интереснее? Выявлю в продолжении в формате #PHOR vs #AKRN.
ALEXANDER POLYARNIY
