Три важнейших мысли для планирования инвестиционной деятельности.Инвестирование это не столько поиск секретных акций, сколько управление собственной психологией и временем.
Вот три фундаментальных принципа, которые я сам стараюсь выдерживать:
Философия капитала.Многие думают, что инвестирование это поиск иксов. На деле же это управление вероятностями. И чем длиннее горизонт, тем сильнее вероятность начинает работать на тебя.
Деньги растут от системы, а сложный процент выстраивает её. Те, кто выдерживают время, получают экспоненту. Рынок не награждает самых умных, он любит самых устойчивых.
— Капитал это дисциплина, растянутая во времени. Поэтому философия длинных денег это отказ от желания быть правым сегодня ради того, чтобы быть богатым завтра.
Психология просадки.Просадка это экзамен, и не по финансам, а по характеру. Пока рынок растёт все гении, но когда начинается коррекция открывается правда.
В момент падения мозг включает древние механизмы выживания – страх потери сильнее радости прибыли. Доказано, неприятие убытков работает в 2-2.5 раза сильнее, чем удовольствие от дохода.
Просадка не ошибка стратегии, а часть её – если в системе нет просадок, то и доходности в ней нет. Сильный инвестор отличается способностью действовать по плану когда страшно.
— Рынок всегда будет тестировать на прочность, поэтому главный вопрос в восприятии. А просадка это цена за будущую экспоненту.
Дисциплина.Самоконтроль это скучно, но именно он создаёт капитал: регулярные пополнения, ребалансировка, отсутствие панических решений, следование стратегии, вопреки новостного фона.
Нобелевский лауреат Гарри Марковиц доказал, что диверсификация снижает риск без отказа от доходности. Но диверсификация работает только тогда, когда портфель в момент турбулентности продолжает работать.
— Главный враг доходности импульсивность. Профессионал отличается от толпы не уровнем IQ, а способностью годами соблюдать простые правила. По сути дисциплина выполняет роль моста между стратегией и результатом.
Если всем понравилась статья, то у меня есть и продолжение на тему причин, которые заставляют сойти с пути.
ALEXANDER POLYARNIY
