[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민]
Marvell Technology FY2Q27 실적발표
(After: -2.89%)
▶️ FY2Q27 실적 (Non-GAAP)
매출액 $2.7B (+13% QoQ, +37% YoY): 컨센서스 +1%
GPM 58.9% (+0%p QoQ, -1%p YoY): 컨센서스 +0.0%p
EPS $0.94 (+18% QoQ, +40% YoY): 컨센서스 +8%
▶️ FY3Q27 가이던스
* 중단값 기준
매출액 $3.2B (+15% QoQ, +52% YoY): 컨센서스 +4%
GPM 58.0% (-0.9%p QoQ, -2%p YoY): 컨센서스 -0.6%p
EPS $1.10 (+17% QoQ, +45% YoY): 컨센서스 +3%
▶️ 주요 코멘트
FY2Q27 매출 $2,739M(+37% YoY) — 2분기 기준 사상 최대, 가이던스 중간값 $39M 상회:
GAAP 순이익 $308.0M(EPS $0.33), Non-GAAP 순이익 $865.9M(EPS $0.94). 영업현금흐름 $605.5M
데이터센터가 성장 견인 — 매출 성장률 +46% YoY로 가속:
포트폴리오 전반의 광범위한 강세이며 특히 커넥티비티 수요가 견조
AI 관련 수주 매우 견조 — FY27 잔여 기간 성장률 추가 가속 전망:
FY27과 FY28 매출 전망을 전 분기 가이던스 대비 재차 상향
커스텀(Custom) 사업 — FY27 하반기부터 유의미한 가속 개시:
10월 6일 인베스터 데이에서 성장 동력과 AI 인프라 확장 관련 장기 전략 제시 예정
FY3Q27 가이던스 — 매출 $3,150M(±5%), Non-GAAP EPS $1.10(±$0.05):
GAAP EPS $0.53(±$0.05). Non-GAAP 총마진 57.5~58.5%(GAAP 52.9~53.9%), Non-GAAP OpEx 약 $655M(GAAP 약 $1,015M)
▶️ URL: https://buly.kr/HHfFoMw
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8August 27, 2026 11.9K 91
