[신한투자증권 혁신성장 최승환, 이채윤]
롯데렌탈(089860.KS) - 컨센서스에 부합하는 견조한 실적
▶️ 신한생각: 지속적인 이익체력과 주주환원 잠재력 주목
- 2분기 무난한 호실적, 연간 영업이익 가이던스 3,620억원 준수 가능성 높음
- 향후 지배구조 변화에 따라 주주환원 가치가 높아질 수 있어 투자매력을 높이는 요인이 될 것
- 안정적인 이익체력에 더해 지배구조 변화에 따른 주주가치 제고 기대
▶️ 2Q26 Review: 컨센서스 부합하는 실적
- 2Q26 매출액 7,658억원(+2.3%), 영업이익 846억원(+9.6%)으로 컨센서스 부합
- 장기렌탈(+32%) 및 단기렌탈(+34%) 영업이익 크게 성장하며 본업 견조함 확인
- 글로벌 사모펀드 TPG의 인수 입찰에 따라 고배당을 통한 현금흐름 확보 등 주주환원 정책 변화 여지 충분
▶️ Valuation&Risk: Valuation & Risk: 목표주가 47,000원으로 상향
- ‘매수’ 유지, 목표주가 산정기간 변경 및 목표 PER 상향(9배→10배)을 통해 47,000원으로 상향
- 3분기 중고차 시장 불확실성에도 B2C 장기렌터카 확대로 영업이익은 전분기 대비 증가 기대
- 쏘카 지분율 희석 등 비현금성 일회성 손실 제외 시 조정 당기순이익 344억원(+14%) 기록
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353146
위 내용은 2026년 8월 6일 13시 26분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
August 6, 2026 1.6K 10
