[신한투자증권 혁신성장 최승환, 이채윤]
슈프리마(236200.KQ) - 이 시국에 대단하다
▶️ 신한생각: 실적, 밸류에이션, 주주환원 모두 매력적
- 올해 4월 발표한 주주환원정책에 의해 120억원의 자사주 매입 및 소각이 진행 중
- 지배순이익 서프라이즈에 따라 주주환원 속도도 빨라질 전망
- 변동성이 극심했던 시장에서도 낙폭이 제한적이었으며 현재 신고가를 추격 중
▶️ 2분기 영업단, 영업외단 모두 서프라이즈
- 2Q26 매출액 403억원, 영업이익 102억원으로 당사 추정치를 상회하는 호실적 발표
- 중동향 물량의 정상 출하와 페이스 제품 매출 비중 상승, 엔터프라이즈향 수주 증가가 기여
- 약 1,700억원의 현금성 자산이 대부분 달러로 구성되어 환율 상승 시 영업외단 대폭 개선 가능
▶️ Valuation&Risk: 목표주가 74,000원으로 상향조정
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 74,000원으로 17% 상향
- 목표주가 산출 기준을 2026~2027년 평균 지배순이익으로 변경하고 목표 PER 10.5배 유지
- 글로벌 Peer 대비 성장성과 주주환원이 가장 우수하여 주가 재평가 지속 기대
※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353127
위 내용은 2026년 8월 6일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
August 5, 2026 2.2K 36
