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by Serenity
AEHR 실적:
- 현재 수주잔고: 분기말 기준 3,870만 달러, 실효 수주잔고 5,090만 달러
- 2026 회계연도 하반기 가이던스: 하반기 매출 2,500만 달러~3,000만 달러 예상치 재확인
실적 분석:
현재 실적은 무시해도 무방하며, 주요 지표는 하반기 하이퍼스케일링 시스템의 생산량 증가에 있습니다.
생산량 증가 관련 확인 사항:
1. "주요 하이퍼스케일 고객사로부터 자사 맞춤형 AI 프로세서 ASIC의 대량 생산 번인 테스트를 위한 Sonoma 시스템에 대한 상당한 예상치를 받았습니다."
2. "이 고객사로부터 2027 회계연도에 대량의 시스템을 출하할 수 있는 상당한 규모의 후속 생산 주문을 곧 확보할 것으로 예상합니다."
이는 AEHR이 AAOI처럼 인증 단계를 거쳐 대량 생산 단계로 전환함에 따라 예상되는 결과이며, 이번 실적 발표에서 확인되었습니다.
하반기에는 SIPH 고객 이용량 증가 추세가 2027년까지 지속될 것이라는 추가적인 확인이 이루어질 것으로 예상됩니다.
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현재 수치만 보면 AEHR이 현재 인증 심사 단계에 있기 때문에 낙관적이지 않습니다.
하지만 결국 판매량 증가가 관건인데, AEHR은 하이퍼스케일러 중 한 곳에서 상당한 판매량 증가를 기대하고 있다고 밝혔습니다(이 부분이 긍정적입니다).
이러한 변화는 현재 재무제표에는 반영되지 않았지만, 다음 분기 실적에 나타날 것입니다.
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AEHR은 실적 발표에서 단기 생산량 증대 계획과 "상당한" 추가 주문을 확인했습니다.
이는 AEHR 주가에 긍정적인 신호이며, 이번 분기 중 얼마나 많은 매출로 이어질지 확인할 수 있을 것으로 예상합니다.
하지만 오늘 발표된 실적만으로 향후 수익을 예측하는 것은 적절하지 않습니다.
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AEHR에 대해서는 긍정적으로 보지만, 제 1순위 추천주는 아닙니다.
사실 저는 광자 분야에서 LITE와 AAOI를 가장 선호합니다. 그리고 가장 큰 상승 여력이 있는 종목은 SIVE입니다.
저는 레이저 노광 분야에 가장 관심이 많습니다.
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