◈하나증권 해외주식분석◈
선진국 기업분석 강재구(T.02-3771-3386)
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★ H.P. Enterprise Co. (HPE.US): 수요는 충분, 공급망 확보가 관건
▶ 자료: https://buly.kr/DPWcaXF
▶ 4분기 주문의 매출 전환 가속 확인 필요
- 휴렛패커드 엔터프라이즈(HPE)의 실적에서 시장참여자들이 실망한 점은 강한 수요를 매출로 빠르게 전환시키지 못한 점이다. 수요가 강하다는 점에서 중장기 긍정적인 관점을 유지하지만, 단기적으론 델 테크놀러지스와 비교될 여지가 있다. 델은 AI 서버 매출 증가와 함께 이익률 개선까지 보여줬으나, HPE는 공급 제약으로 주문의 매출 전환이 늦고 AI 시스템 비중 확대에 따른 수익성 정상화를 예고했다는 점에서 단기 상대 매력은 다소 낮다. 공급망 개선 여부가 관건이다. 회사에서 언급한 것처럼 4분기에 공급망이 개선된다면 판가 인상 효과와 실적에 시너지가 발생할 것으로 판단한다.
(위 문자의 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음)
Forwarded from하나증권 미국주식 강재구
September 3, 2026 391 1
