🇺🇸 MicroStrategy - рыночная аномалия с наполеоновскими планами
Отрасль – Технологии. Предоставляет ПО и услуги для корпоративной аналитики на базе ИИ в США, Европе, на Ближнем Востоке, в Африке и за рубежом. Также хранит значительное количество биткойнов на балансе.
#MSTR -2% после выхода отчетности
Отчетность📋
💰Выручка 116 m$ (-4% к прогнозу, -10% г/г)
💰Чистый убыток non-GAAP (-308) m$ (убыток увеличился на 141% г/г)
💰EPS non-GAAP (-1,56) $ (-7700% к прогнозу, убыток увеличился на 73% г/г)
Выручка по сегментам:
📍Поддержка продукта – 61 m$ (-8% г/г, 53% выручки)
📍Услуги подписки – 28 m$ (+33% г/г, 24% выручки)
📍Другие услуги – 16 m$ (-8% г/г, 14% выручки)
📍Лицензии на продукты – 11 m$ (-54% г/г, 9% выручки)
📍Количество биткойнов – 252 220 (+59% г/г)
📍Средняя цена покупки 1 биткойна – 39 266$
📍Балансовая стоимость биткойнов – 6,85 b$ (+176% г/г)
📍Рыночная стоимость биткойнов – 18,30 b$ (+326% г/г)
📍Убытки от обесценения биткойна за Q3’24 – (-421) m$ (убыток увеличился на 1112% г/г)
За Q3’24
📍Коммерческие, общие и административные расходы (SG&A) 69 m$ (+6% г/г)
📍Исследования и разработки (R&D) 33 m$ (+10% г/г)
📍Чистые процентные расходы 18 m$ (+64% г/г)
📍Капитальные затраты 1,57 b$ (+2400% г/г)
📍Маржа валовой прибыли 71% (-8 п.п г/г)
📍Маржа операционной прибыли (-373%) (-354 п.п г/г)
📍Скорректированная маржа операционной прибыли (-356%) (-350 п.п г/г)
📍Операционный денежный поток (-41) m$ (убыток увеличился на 486% г/г)
📍FCF (-1,6) b$ (убыток увеличился на 841% г/г)
📍Денежные средства и их эквиваленты 0,05 b$ (+2% г/г)
📍Долг 4,21 b$ (+93% г/г)
📍Компенсация на основе акций 19 m$ (+12% г/г)
📍Количество акций в обращении +39% г/г
📮Прогноз на весь 2024 год
Прогноз компания не предоставила, по консенсус-прогнозу аналитиков выручка составит 466 $ (-6% г/г) в 2024 году.
☎️ Конференс-колл
7 августа 2024 года компания завершила дробление обыкновенных акций Компании классов A и B в соотношении 10 к 1. Объявляют о стратегической цели по привлечению капитала в размере 42 b$ в течение следующих 3 лет, включая 21 b$ в виде акций (примерно 50% от капитализации) и 21 b$ в в виде ценных бумаг с фиксированным доходом, которую называют «Планом 21/21». Как биткойн-казначейская компания, планируют использовать дополнительный капитал для покупки большего количества биткойнов. Повышают годовую цель доходности BTC до 6–10% на период с 2025 по 2027 год.
❗️Полный разбор здесь ⬇️
https://telegra.ph/MicroStrategy---rynochnaya-anomaliya-s-napoleonovskimi-planami-02-18
🔺 Напоминаю, что на канале собрана огромная база разборов компаний. Всегда можете найти интересующую вас компанию по тикеру в поиске канала. Например, #DAL - Delta Air Lines и т.д