[SK증권 반도체 한동희, 손 건]
TrendForce, 2026년 8월 Specialty DRAM 가격 업데이트
▶️ 8월 가격 동향 핵심 요약
Consumer DRAM 고정가 MoM 0~5% 수준으로 급격히 둔화 — 공급 부족 지속이나 바이어 비용 한계 도달
DDR4·DDR3 저용량 소폭 상승, DDR2·DDR3 고용량 및 DDR4 16Gb 횡보
사전 물량 미확보 바이어는 시장 평균 이상 가격 직면 가능 — 클라이언트별 가격 스프레드 확대
LTA 확산으로 캐파 선점 경쟁 심화 → LTA 미체결 소규모 바이어의 물량 확보 난도 급상승
▶️ 8월 Specialty DRAM 가격 (Jul → Aug, ASP 기준)
DDR4 16Gb: $60.0 → $60.0 (0%)
DDR4 8Gb: $27.0 → $28.0 (+3.70%)
DDR4 4Gb: $14.5 → $15.2 (+4.83%)
DDR3 4Gb: $14.5 → $15.2 (+4.83%)
DDR3 2Gb: $7.0 → $7.0 (0%)
DDR3 1Gb: $5.5 → $5.5 (0%)
DDR2 1Gb: $5.0 → $5.0 (0%)
DDR2 512Mb: $3.7 → $3.7 (0%)
▶️ 구조적 변화 — LTA 확산 및 eSSD 신규 수요 부상
2027년까지 타이트한 공급 지속 전망 → 바이어들 LTA 통한 캐파 선점 경쟁 가속
· Nanya Tech: 2Q 기준 LTA 커버리지 총 캐파의 약 50% 도달, 신규·대형 고객 협상 진행 중. 고정가·물량 보장·선급금·플로어 프라이스 조항 등 다양한 형태
· Winbond: 고객들의 LTA 체결 요구 적극적, 수요 지속성·장기 파트너십 우선 기준으로 선별 수용
eSSD 수요가 성숙 공정 DRAM(DDR4)의 신규 핵심 수요 기둥으로 부상 — AI·범용 서버 용량 확장에 따라 eSSD 용량·출하 증가, 고용량 eSSD의 컨트롤러 캐싱·데이터 매핑용 DRAM 수요 동반 증가
서버·네트워킹 장비·eSSD가 공급사 캐파 배분 최우선 순위로 이동 → 일반 소비 가전향 공급 추가 위축, 2027년까지 구조적 공급 부족 연장 가능성
▶️ 전망
대만 공급사 신규 비트 공급이 시장 진입까지 시간 필요 → 단기 공급갭 해소 불가, 고정가 상승 기조 지속
LTA 체결 여부·조달 규모·공급 보장 조건에 따른 가격 차별화 심화 예상
SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam
Telegram
[ IT는 SK ]
최도연, 박형우, 한동희, 이동주, 박제민 (SK증권)
1August 31, 2026 1.7K 26
