Роснефть отчиталась по МСФО за первое полугодие 2026 года.Ключевые результаты:
• Чистая прибыль: 200 млрд рублей (−18,4 % г/г);
• Выручка: 4,289 трлн рублей (+0,6% г/г);
• EBITDA: 1,296 трлн рублей (+23 % г/г).
Наше мнение:
Компания показала смешанную динамику с устойчивостью операционного ядра на фоне стабильной добычи углеводородов. Главными факторами давления на чистую прибыль выступили неденежные списания активов, отрицательные курсовые разницы и рост издержек. При этом за счет успешного продвижения на флагманском проекте «Восток Ойл» у Роснефти сохраняется хороший задел на будущее. На данный момент результаты нефтяника сдержанные, воспользоваться благоприятной рыночной конъюнктурой в полной мере не удалось. Промежуточные дивиденды могут составить 9,4 руб. на акцию, что соответствует доходности в 3,0%.
#ЕкатеринаКрылова
#эмитенты #ROSN
Аналитический центр ПСБ
