제목 : 인텔, 강력한 수요 예상되나 목표주가는 하향 미즈호 *연합인포맥스*
미즈호의 애널리스트는 인텔(NAS: INTC)이 향후 수 년간 강력한 수요 여건을 누리고 있다고 분석했지만, 최근 밸류에이션 하락압력이 나타나고 있다고 언급하면서 목표주가를 하향 조정했다. “인공지능 에이전트 보급에 따른 강력한 CPU 수요를 바탕으로, 인공지능 인프라의 GPU 대비 CPU 비율이 상승할 전망이다. 또한 전통적인 기업용 서버 수요도 견고하게 나타나면서 인텔 CPU에 대한 수요를 지지하고 있다. 당사는 ‘27년까지 CPU 공급부족 문제가 지속될 것으로 예상하고 있다”고 밝혔다. 또한 “인텔의 첨단패키징 사업은 ▲ 알파벳(NAS: GOOGL, GOOG)의 TPU 사업에 참여하면서 ‘29년에는 35억 달러 규모로 성장할 전망이며, 인텔 파운드리의 외부 고객 매출 또한 마찬가지로 ‘29년 35억 달러가 예상된다. 14A 공정을 바탕으로 외부 고객 매출이 확대될 전망이다”고분석했다. 하지만 목표주가는 109달러에서 92달러로 하향 조정했다. 투자의견은 중립으로 유지했다. “인공지능 에이전트 관련 기업들의 밸류에이션에 하락압력이 나타나고 있다. 당사는 이를 반영하여 인텔에 대한 목표주가를 하향 조정한다”고 밝혔다.
September 4, 2026 4.1K 31
