JP모건, 엔비디아( $NVDA) IR 팀과의 NDR 이후, ‘비중확대(Overweight)’ 의견, 목표주가 320달러를 재확인
엔비디아의 IR 및 전략 재무 담당 부사장인 토시야 하리(Toshiya Hari)를 만나 회사의 향후 전망을 논의했습니다. 하리 부사장은 2028 회계연도의 전년 대비 70% 성장 프레임워크가 하이퍼스케일러, 네오클라우드, AI 연구소, 소버린 AI, 기업 수요 전반의 지속적인 강세에 힘입은 것이라고 밝혔습니다.
엔비디아 측은 내년에 대한 가시성이 높아진 점과 시장 추정치(컨센서스)와 회사 내부 전망치 사이에 유의미한 격차가 존재함에 따라 장기 전망을 제시했다고 밝혔습니다. 이러한 자신감은 지난 12개월 동안 83%의 매출 성장을 기록한 최근 실적에 반영되어 있으며, 35명의 애널리스트가 다가오는 분기의 실적 추정치를 상향 조정했습니다. 하리 부사장은 공급 제약만 없다면 사업 규모가 전년 대비 2배 이상 성장할 수 있을 것이라며, 현재의 전망은 수요 제약이 아닌 공급 제약에 의한 것임을 거듭 강조했습니다.
하리 부사장은 약 18개월 전만 해도 학습(training)과 추론(inference)의 매출 비중이 대략 50대 50이었다고 설명했습니다. 회사는 현재 추론의 비중이 더 커졌으며, 전체 사업에서 차지하는 비중이 지속적으로 확대되고 있다고 자신감을 표명했습니다
Forwarded from루팡
September 2, 2026 1.6K 13
