AI 인프라 산업 전체의 금융 주선자
작성 : 잠실개미&10X 텔레그램
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ACIE 매출 비중이 하이퍼스케일러 비중을 추월할 것
Jensen : "The other half of the picture is what we call ACIE, and that is all the enterprise, the neoclouds, the sovereign AIs, which represents about half of our business and that part of the world is growing 100% a year"
Kress: "Non-hyperscaler growth...will represent roughly half of our data center business
소버린 AI는 전세계로 확장 중이고 국가 예산 기반이라 민간 경기 사이클 영향이 작음. 네오클라우드는 CoreWeave·Nebius·Nscale로 NVIDIA가 자본과 매출 보증하는 대상이라 단순 고객이 아니며 반복매출을 발생시킴. 엔터프라이즈는 Jane Street·Hudson River Trading 같은 퀀트분석 기관과 Roche·Eli Lilly 같은 제약으로, AI가 연구개발 도구로 실제 채택되고 생산성 향상이 진행되고 있다는 증거
FY2028 Revenue 70% 성장은 공급 제약으로 인한 상방. 공급 제약이 풀리면 매출 성장 룸 추가 발생
"At this moment, we have supply for 70%. Our demand is much higher than that and this is a supply-constrained outlook"
GW당 매출의 상승 추세 지속 : 범용 컴퓨팅 약 $5B → Hopper $18B → Blackwell $25B → Vera Rubin $40B, "after that it is going to be higher".
