#CRH5 #SVCB #IMOEX
Времена идут нынче насыщенные, поэтому коротко пробежим круги позора и побед...
1. по звонку Трампа Путина я все написал ранее, и почему на это рынок отреагирует супер позитивно даже модельно сформулировал. Однако, признаюсь честно, даже мои супер позитивные ожидания были посрамлены в хорошем смысле. Эффект на валюту здесь я недооценил, но мои широкие плечи в акциях не дали этой ошибке выйти в поле зрения.
2. трейд по валюте - "это фиаско братан", риск менеджер такое должен резать когда сценарий с китайским НГ не реализовался (по 13.2-13.3 в юане это резалось спокойно), но что есть, то есть. Далее налоговый период и продолжение позитивных новостей могут поддержать рубль снова - какое то ослабление валюты можем увидеть лишь в марте - а платить кэрри за это "посмотреть" придется
3. SVCB трейд. Я считаю, что такие возможности забесплатно по сути посмотреть на реализацию мирного сценария встречаются очень редко и этот трейд можно смело записывать в один из лучших и недооцененных (и exante и expost) рынком ever. Я все еще лонг, тк драйверы там еще есть, - но бесплатного пута по сути уже нет (страйк далеко, а его экспирация близко) - сейчас это обычный бет на одно из имен.
Общее видение по рынку таково, что произошел геймченджер и люди будут пересчитывать модели, думать над вероятностями сценариев и пойдут прочие инерционные процессы. Но, к сожалению, легкие деньги тут уже done - теперь думать придется и считать, а не мечел покупать... Кстати, у меня постепенно менялся и меняется взгляд на длину офз. Там не должно быть такого бурного роста как в акциях из-за постоянного офера (шортам всегда есть обо что закрыть, а крупняку что купить), но поезд будет набирать ход (мир и/или рецессия положительны для офз)
28
8
4
2
2February 19, 2025 1.7K 7 6
