Generation Finance — твой гид в мире инвестиций ️ ️

• Идея: Ethereum (#ETHUSDT)
• Причина покупки: после пробоя ключевого максимума $1 850 Ethereum сменил среднесрочную структуру в пользу покупателей. Зона $1 798–1 810 выступала ключевой областью поддержки и совпадала с трендовой линией.
• Результат: после набора ликвидности у зоны около $1 890 цена ускорила восходящее движение и достигла нашей финальной цели $2 350.

Опасения относительно формирования пузыря пока не подтверждаются показателями ширины рынка: в восходящем движении участвует значительная часть технологических компаний.
Риск резкой коррекции обычно ниже, когда рост поддерживается широким кругом бумаг, а не концентрируется в нескольких наиболее дорогих эмитентах.
Рост доли акций выше SMA 200 свидетельствует об укреплении долгосрочного тренда. Преодоление отметки в 50% и дальнейшее расширение участия рынка традиционно рассматриваются как признак его силы.

▪️ Сильное ухудшение финансовых показателей
Во II квартале компания получила чистый убыток $145,3 млн, а выручка снизилась на 7,5% год к году. Основной причиной убытка стало списание гудвилла на $144,2 млн. Дополнительное давление оказали рост операционных расходов и снижение маржинальности.
▪️ Резкое снижение прогноза
Компания понизила прогноз на 2026 год: выручка ожидается на уровне $2,85–2,89 млрд, скорректированная EBITDA — $490–520 млн. Для восстановления акции рынку необходимо увидеть стабилизацию бизнеса и улучшение маржинальности.
▪️ Что необходимо для восстановления
Для частичного восстановления бумаги компании необходимо стабилизировать расходы, связанные с крупным контрактом на Западном побережье, восстановить маржинальность и улучшить свободный денежный поток. Дополнительным позитивным сигналом станет подтверждение прогноза на 2026 год без новых понижений.

После обвала акции #AHCO перешли в фазу консолидации в районе $5–5,90.

Основной сценарий — покупка после подтверждения. Вход рассматривается после пробоя и закрепления выше сопротивления $5,91. В этом случае ближайшими целями выступают $6,50 и $7,00. Стоп-лосс — $4,80.

Альтернативный сценарий — ложный пробой. Если акция сначала обновит локальный минимум и уйдёт в зону $4,90–5,00, можно рассматривать покупку только после разворота и возврата выше $5,20–5,30. Стоп-лосс — $4,40.

Учитывая масштаб предыдущего падения, предпочтительно дождаться подтверждения разворота, а не пытаться поймать "падающие ножи".

На дневном таймфрейме пара #SOLUSDT демонстрирует сильную бычью динамику, пробил локальные сопротивления. Текущее движение указывает на формирование технического отката к сильной зеркальной зоне. Ожидается, что котировки протестируют сверху уровень Pivot R2 (88.10) и зону максимального объема POC (85.89), где также проходит восходящая трендовая линия. Отскок от этого пересечения поддержек подтвердит силу покупателей и возобновит импульсный рост с целями в районе локальных максимумов.

• Смягчение политики ФРС: Макроданные из США укрепили ожидания снижения ставки. Это снижает давление на покупателей и делает «рисковые активы» более привлекательными в сравнении с долларом США.
• Снижение цен на нефть и деэскалация: Дополнительным драйвером для мировых рынков послужило падение нефтяных котировок Brent и WTI на фоне новой информации о продвижении в переговорах по линии США–Иран для завершения конфликта.

Базовый индекс цен расходов на личное потребление (Core PCE) в июле вырос на 0,2% м/м и 3,3% г/г, полностью совпав с ожиданиями. Годовой показатель сохранился на уровне июня — нового ускорения нет, но инфляция по-прежнему значительно выше целевого уровня ФРС в 2%.
Общий PCE оказался немного выше прогнозов: +0,2% м/м против +0,1% ожиданий и +3,7% г/г против 3,6%. Это снижает вероятность быстрого смягчения денежно-кредитной политики.

Nvidia превзошла ожидания по ключевым финансовым показателям. Скорректированная прибыль составила $2,22 на акцию, выручка — $96,22 млрд против прогнозов $2,08 и $91,90 млрд соответственно.
Скорректированная валовая маржа достигла 75%, увеличившись на 2,5 п.п. за год.
На третий квартал компания прогнозирует выручку около $108 млрд ±2%, что также выше консенсус-прогноза $105,16 млрд. Несмотря на сильные результаты и прогноз, акции Nvidia после закрытия торгов снизились примерно на 1,5% — рынок, вероятно, уже заложил в цену исключительно высокие ожидания.