Кривая доходностей гособлигаций США испытывает мощное инфляционное давление. Доходность ультрадлинных казначейских бумаг в среду вернулась к пиковым значениям почти за четверть века из-за резкого взлета цен на сырье и риска затяжной жесткости монетарной политики ФРС.
Рекордная ставка (30-year US Treasuries): доходность 30-летних бондов прибавила +5,4 б.п. и достигла отметки 5,715% годовых — абсолютный максимум с 2002 года;
Нефтяной триггер инфляции: котировки Brent превысили $102 за баррель после серии новых атак на танкеры в Ормузском проливе. Скачок цен на энергоносители возвращает на рынки угрозу второй волны стагфляции;
Влияние на акции и ликвидность: рост долгосрочной безрисковой ставки переоценивает мультипликаторы акций технологического сектора (рост ставки дисконтирования) и стимулирует отток капитала из рисковых активов в защитные инструменты.
Резюме:
Доходность выше 5,7% по длинным казначейским облигациям США — критический сигнал для Уолл-стрит. Пока нефть удерживается выше $100 из-за ближневосточной эскалации, ожидать смягчения риторики ФРС инвесторам не приходится.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Аналитический срез динамики долгового рынка США и сырьевых активов.
October 7, 2026 10
