[다올투자증권 반도체/소부장 고영민]
#DELL FY2Q27 실적 발표 (현지 기준 9/1)
▶️ 실적 내용
» 실적 공시 ($bil, $)
- 매출액: 47.0
- 영업이익 (OPM): 5.4 (11.5%)
- EPS: 6.34
→ 컨센서스 및 가이던스 상회
» 컨센서스 ($bil, $)
- 매출액: 44.8
- 영업이익 (OPM): 4.2 (%)
- EPS: 4.9
» 직전 가이던스 ($bil, $)
- 매출액: 44.0~45.0
- 부문별 매출
1) ISG: +75% YoY
1-1) AI 서버: 15.5
2) CSG: +20% YoY
- EPS: 4.7~4.9
▶️ 가이던스 ($bil)
» FY3Q27
- 매출액: 48.5~49.5
(기존 컨센서스 41.6)
- 부문별 성장률(YoY)
1) ISG: 145%
1-1) AI 서버: $19B
2) CSG: 15%
- EPS: 6.4~6.6
» FY27
- 매출액: 190~194
(기존 컨센서스 173.8)
- 부문별 성장률(YoY)
1) ISG: 120%
1-1) AI 서버: +300%
2) CSG: 10% 중반대
- EPS: 25.25~25.75
▶️ 사업부별 breakdown
» 사업부별 매출액($bil, 전분기/당분기, YoY %)
① ISG(인프라 솔루션)
- AI 서버: 16.1 / 16.4 (749%)
- 일반 서버 및 네트워크: 8.5 / 10.5 (94%)
- 스토리지: 4.3 / 4.9 (44.2%)
② CSG(클라이언트 솔루션)
- Commercial: 13.0 / 13.2 (22%)
- Consumer: 1.6 / 1.8 (7%)
» AI향 파이프라인 (전분기/당분기)
- Orders(주문금액): 24.4 / 60.9
- Backlog(수주잔고): 51.3 / 95.0
📁 IR자료: https://buly.kr/31VuAgr
📨 DAOL 반도체: https://t.me/Semi_Ko
위 내용은 공시 자료 요약으로 별도의 컴플라이언스 승인절차 없이 제공합니다.
September 1, 2026 2K 15
