Расходы пользователей в App Store в США упали на 6% год к году во втором квартале. Год назад был рост на 9%. Это первое падение за десять лет.
Дело не в санкциях и не в уходе российских сервисов. Российских донатеров эта история вообще не касается, они просто зашли под другой юрисдикцией и продолжили заносить деньги в App Store как ни в чем не бывало.
Дело в Epic Games. Суд обязал Apple разрешить разработчикам вести пользователей на оплату мимо App Store, в обход фирменных 30%.
Люди и повалили платить напрямую, комиссионная выручка Apple в США просела на 18% с начала года.
Похожая история в Бразилии и Японии, там регуляторы тоже заставили Apple открыть магазин для альтернативных платежей.
Глобально касса пока растет, но темпы упали втрое, с 13% до 3% год к году.
Для Apple это больнее, чем выглядит в отчете. Продажи айфонов последние годы почти не растут, доля устройств в выручке компании упала с двух третей в середине 2010х до примерно половины сейчас. Весь рост компании эти годы тащил сегмент Services, а главные деньги внутри него делает комиссия App Store.
Маржинальность у Services около 75%, у железа в районе 35-40%. Последнее десятилетие Apple жила все больше на аренде собственного магазина приложений.
Сейчас у этой ренты появилась трещина.
Может, поэтому Баффет и начал сливать яблоко заранее. С 2024 года Berkshire срезала больше 75% позиции, продавала в трех кварталах из четырех перед уходом деда на пенсию. Официальная версия была про слишком большую долю в портфеле и управление риском.
Но дед вообще редко объясняет все реальные причины сразу.
Источники: Financial Times, AppleInsider, Statista, CNBC
Подпишись: Капиталистический Ватник
| приВатник
