Хороший, плохой, злой

Как анализировать дебиторскую задолженность?

У каждого хорошего должника в темной темной комнате в секретном месте есть такой файл с таблицей, где должнику должны много и почти наверняка, и вот вот отдадут. Потом открываешь документы и понимаешь, что дебиторка здесь означает скорее надежду, чем полноценный актив. 😭

По моему опыту, с ней удобнее работать не как со списком будущих исков, а как с портфелем взыскания. У каждого требования своя доказательственная ценность, срок жизни и реальная стоимость. Проще говоря своя ценность, которую нужно определить до того как готовить пакет документов в суд.

Номинал говорит далеко не обо всем

Стоит сопоставить доказанность долга, платежеспособность контрагента, сроки и цену процесса. Требование на 50млн к пустому обществу может стоить меньше бесспорного долга на 3 млн.

Документы лучше исследовать как взаимосвязанную систему

Важно не только наличие договора, но и то, что должник передал и почему контрагент обязан платить. Здесь полезна проверка выписок, УПД, актов, ЭДО, переписки и налоговых данных.

Отдельного внимания заслуживают кассовые книги. Запись о получении или возврате наличных сама по себе еще не подтверждает расчет. Ее можно сопоставить с ПКО и РКО, движением по счетам, подотчетом, оборотно-сальдовыми ведомостями и документами контрагента. Так обнаруживаются задвоенные операции, фиктивное погашение и долг, существующий только в учете одной стороны.

Со сроком давности своя история

Частичная оплата, акт сверки, просьба об отсрочке или признание суммы могут изменить картину. Без автоматизма. Значение имеют полномочия автора и связь признания с обязательством.

До суда полезно примерить позицию ответчика

Встречные требования, зачеты, претензии по качеству, платежи третьих лиц и аффилированность лучше обнаружить до отзыва. Особенно показательны внутригрупповые долги. За ними нередко находится вывод актива или нарисованный баланс.

Судебный акт еще не означает поступление денег

Сведения об активах контрагента и его банкротных рисках позволяют сравнить получение решения, продажу требования и взыскание до конца. Здесь важен чистый результат с учетом сроков, расходов и рисков. Даже в таком случае должник может попытаться вывести дебиторку на 3е лицо от контрагента.

🧐Из всего этого следует, что дебиторка становится активом не после инвентаризации, а когда у управляющего появляется реалистичный маршрут от документов до денег. Хотя бы в его влажных фантазиях опирающихся на собранные документы. А просто так записывать всё подряд в инвентаризацию смысла нет, половина дебиторки может быть погашено, остальное безнадежно устарела или потеряна.

#банкротство #арбитражныйуправляющий #дебиторскаязадолженность #инструкцияповыживанию

Хороший, плохой, злой

Среди деревьев леса не видно. Как оспаривать сделки?

У каждого управляющего была ситуация, когда смотришь на документы и внутренне уже все понятно. Актив ушел, контрагент знакомый, а оплата существует преимущественно в пояснениях ответчика. Хочется открыть статью 61.2 и идти в суд. Но набор подозрений еще не образует состав недействительности. Чутьё к делу не приобщишь.

Покажите две картины. Что получила конкурсная масса после сделки и что сохранилось бы без нее. Для цессии исследуйте взыскуемость требования, для зачета реальность обязательств, для продажи цену, ликвидность, обременения и условия оплаты. Вред должен считаться, а не подразумеваться, для это и составляется контрфактический баланс.

Определите экономическую операцию целиком. Договор, платеж, зачет, регистрация права и перепродажа могут быть единой цепочкой. Установите конечного выгодоприобретателя. Иначе можно выиграть спор с лицом, у которого давно ничего нет.

Не отдавайте неравноценность эксперту целиком. Зафиксируйте дату оценки, рынок и объясните аналоги. В таких спорах оценивается весь контекст сделки. Экспертиза определяет стоимость, но не квалифицирует экономический результат.

Осведомленность доказывайте через экономику поведения. Нерыночные условия, общий центр решений, совпадающие представители, источники финансирования, цифровые следы и круговое движение денег значимее записи в ЕГРЮЛ. Нужно создать обоснованные сомнения, после которых контрагенту придется раскрыть смысл операции, происхождение денег и реальность исполнения.

Соберите календарь. Дата принятия заявления, правовой эффект сделки, объективное банкротство, существовавшие кредиторы, момент получения документов. Для пунктов 1 и 2 статьи 61.2 и статьи 61.3 нужны отдельные фактические матрицы. Статьи 10, 168 и 170 ГК РФ применяйте при самостоятельном пороке, а не как способ растянуть удовольствие период подозрительности.

Спроектируйте последствия заранее. Определите возможность возврата имущества в натуре, надлежащего ответчика, действительную стоимость, убытки, восстанавливаемые обязательства и риск двойного взыскания. Оцените обеспечительные меры. Победа без пополнения конкурсной массы экономически бесполезна. Это может обернуться убытками уже для АУ.

Хорошее заявление похоже на точный механизм. Каждый факт подтверждает позицию, каждое доказательство отвечает на возражение, а последствия пополняют конкурсную массу и приносят нам вознаграждение.

В этом и заключается профессиональный парадокс. Чем подозрительнее выглядит сделка, тем спокойнее и точнее должна быть позиция управляющего.

#банкротство #арбитражный_управляющий #оспариваниесделок #инструкцияповыживанию

Хороший, плохой, злой