🥲하향 주요 종목
Berkshire Hathaway -6.2 +4.5 Q2 보험 인수손해율 악화 + BHE 에너지 이란 재긴장 가이던스 불확실성
Glencore -5.1 +3.1 석탄 수요 구조적 감소 + 구리 제련 마진 압박 + 중국 경기 부진
Xiaomi -4.5 -9.9 메모리·파운드리 공급부족으로 스마트폰 원가 급등. 가격 전가 한계
FedEx -3.9 -0.3 글로벌 항공화물 물동량 감소 + 이란 재긴장에도 항공 대체 효과 제한
Lowe's -1.2 -1.6 동일점포 +0.2% — 홈디포 대비 150bp 격차(최근 최대). 연간 가이던스 하단 하향
Tencent -1.5 -3.7 게임 신규 허가 지연 + AI 콘텐츠 규제 강화 + 위챗 광고 수익화 성장 둔화
Alibaba -1.2 +2.1 이커머스 경쟁 심화(핀둬둬·틱톡) + 클라우드 마진 압박 + 규제 불확실성
Investor AB -1.2 +64.4 포트폴리오 기업 설비투자 수주 둔화 + 고금리 지속으로 NAV 할인 재반영
Walmart -1.1 -0.6 동일점포 6년 최저 + 약국 MFN 약가 규제 125bp 헤드윈드 + Q3 가이던스 컨센 하회
Progressive -1.0 -2.0 P&C 자동차보험 손해율 악화 + 이란 재긴장으로 자동차 부품 수리비 상승
Valero Energy -0.7 +13.2 WTI 재급등으로 원유 원가 상승 → 정제마진 압박 전망
Regeneron -0.7 +16.1 DUPIXENT 바이오시밀러 경쟁 진입 일정 가시화로 장기 EPS 전망 하향 조정
✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +229% 예상)
💬3Q26F OP 추정치: 267조원으로 QoQ +16.6% (추정치 변화 1개월 -3.8%, 1주전대비 -3.6%)
💬올해 OP 전망치: 988조원 (1개월 +2.1%, 1주전대비 +0.7%)
✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(3Q26F OP 기준)
👍 상향: 삼성전기/SK/삼성SDI/LG전자/한화오션/SK이노베이션/HMM
🥲 하향: LG에너지솔루션/고려아연/한국전력/미래에셋증권/LG화학
👍3Q26F OP 상향 업종: 정유/해운/조선/가전/전기장비
🥲3Q26F OP 하향 업종: 화학/유틸리티/2차전지/게임엔터/건설/비철금속/반도체
👍3Q26F OP 상향 주요 종목: 삼성SDI/로보티즈/SK이노베이션/S-Oil/SK/HD현대/GS/심텍/HMM/코스맥스/LS/삼성전기/한화오션/일진전기/카카오페이/팬오션/현대해상/LG전자/한화/한국가스공사/한국콜마/대한전선/두산/DB하이텍/대덕전자/HD한국조선해양/효성중공업/삼성E&A/유한양행/카카오/셀트리온/한화에어로스페이스/메리츠금융지주/실리콘투/삼성생명/SK바이오팜/피에스케이/이수페타시스/HD현대중공업/산일전기/NH투자증권/HD건설기계/삼성화재/LG이노텍/파마리서치/신한지주/우리금융지주/삼성물산/LG생활건강/아모레퍼시픽/LS ELECTRIC/에이피알/KCC/KB금융/포스코인터내셔널/KT/신세계/기업은행/코웨이
✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준)
💬외국인: 반도체 매수로 대형주 제외 모든 스타일 매도
코스피 -1.9조원, 코스닥 -3,600억원
순매수 상위: 철강, 방산, 건설, 증권, 반도체
순매도 상위: 통신, 가전, 기술하드웨어, 호텔레저, 기계
💬연기금: 스타일 베팅 X, 인덱스 설정도 중립 수준
코스피 -1,400억원, 코스닥 -400억원
순매수 상위: 정유, 비철금속, 건설, 해운, 가전
순매도 상위: 기술하드웨어, 증권, 유통, 전기장비, 상사
✔️ 금주 주요 일정
💬8.24 (월)
경제지표: 미국 7월 시카고 연은 국가활동지수
실적발표: 없음 (대형주 기준)
💬8.25 (화)
경제지표: 미국 7월 FHFA 주택가격지수 / 미국 7월 S&P 케이스-실러 주택가격 / 미국 8월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 (오전 10:00 ET)
💬8.26 (수) ⭐⭐⭐ 금주 최대 이벤트 2중 충돌
경제지표: 미국 7월 PCE / 코어 PCE (오전 8:30 ET) — BEA 공식 확인. 6월 헤드라인 +3.4%(CPI +3.4%에서 안정화 여부 확인). 연준 선호 인플레 지표 / 미국 7월 개인소득·소비지출 동시 발표
실적발표: Nvidia(NVDA) 장 마감 후 — Q2 FY2027 가이던스 $910억 달성 여부 + Q3 가이던스 발표. AI 슈퍼사이클 최종 확인의 장
💬8.27 (목) ⭐⭐ 잭슨홀 개막
경제지표: 미국 Q2 2026 GDP 2차 추정치 (오전 8:30 ET) — 속보치 +1.5% 상향 여부 / 미국 주간 신규 실업수당 청구건수
🔹 잭슨홀 경제 심포지엄 개막 (8/27~29, 와이오밍)
💬8.28 (금) ⭐⭐⭐ 잭슨홀 워시 연설
🔹 워시 의장 잭슨홀 기조연설 — 취임 이후 첫 잭슨홀 연설. 9-3 분열(FOMC 7월) + 이란 재긴장 인플레 + 채권 매진($40조 돌파) 이후 연준의 방향성 명시. 9월 FOMC 경로 결정
✔️다음 주 이후 주요 이벤트
💬9/4 (금) 미국 8월 NFP
💬9/11 (목) 미국 8월 CPI
💬9/15~16 FOMC 9월 회의 (SEP 점도표 포함)
✔️ 퀀트 총평
💬지난 주말 미국 10년물 국채금리 4.73%(+9bp), VIX +1.6%, SOX +0.02%, 달러인덱스 98.8(-0.03%)로 소폭 안전선호 부각
💬S&P 500이 4주 만에 첫 주간 하락 기록, 이란 MOU 만료(재긴장) + 30년 국채 5.33%(19년 만의 최고) + 월마트 소비 경고의 3중 악재
💬금 +5%, 비트코인 +22%는 재정 우려($40조 돌파)와 달러 약세가 실물 대체자산 수요로 전환되고 있다는 신호 역시 관찰
💬월마트의 동일점포 +2.6%(6년 최저)는 미국 저중소득층 소비 피로의 첫 가시적 증거로, 이란發 에너지 비용이 실물 경제를 잠식하기 시작했음을 시사
💬이번 주 최대 이벤트는 8/26 Nvidia 어닝과 7월 PCE, Nvidia가 Q2 $910억 가이던스를 달성했는지, Q3 가이던스가 $1,000억을 넘어서는지가 AI 인프라 사이클의 중추 확인, PCE가 CPI +3.4%와 일치하면 잭슨홀(8/28)에서 워시의 발언 여지가 넓어지고, 상회하면 9월 인상 논쟁이 재점화
💬한국 반도체 3분기 실적 컨센서스 하향 전환, 다만 반도체 양사 주주환원 서프라이즈로 하반기 계절성 측면 유리한 위치 선점
💬주주환원 기대감 반영 후 시장은 외인 위주의 순매수 지속으로 반도체 독점 상승보다는 수급 낙수효과 및 로테이션, 호실적 위주의 종목 장세 등의 분위기 연출 가능성
14August 23, 2026 4.6K 39
