📡 주간 퀀트 코멘트 (‘26.8.23, 하나증권 이경수)
✔️AI 데이터센터 관련 산업재, 전자장비, 반도체, 기술하드웨어 업종이 글로벌 실적 상향 리드 지속
💬Home Depot (HD) — 8/18 장 전 ✅ EPS 비트, 매출 소폭 미스
매출 $431.7억(YoY +1.4%, 컨센 소폭 미스). EPS 컨센 상회. 동일점포 +1.7%(4년 만에 최고). "주택시장 frozen 상태이나 소규모 프로젝트 수요 견조."
💬Target (TGT) — 8/19 장 전 ✅ 어닝 서프라이즈
동일점포 컨센 대폭 상회. 주가 3달 +20%. 디지털 판매·당일배송·마진 개선 강세. 최근 4분기 중 최강 분기.
💬Lowe's (LOW) — 8/19 장 전 ⚠️ EPS 비트, 매출 미스, 가이던스 하향
매출 $259.6억(컨센 $261.3억 미스). EPS $4.40(컨센 $4.22 비트). 동일점포 +0.2% — 홈디포와 150bp 격차(최근 최대). 연간 가이던스 하단으로 하향. 7월 경쟁사 관세 환급 공격적 가격 인하로 일시적 경쟁 심화.
💬Analog Devices (ADI) — 8/19 장 전 ✅ 어닝 서프라이즈 — 커버리지 이번 주 전체 최강 +8.1%
Q3 FY2026 매출 $3.9억(가이던스 부합). EPS 컨센 상회. 산업용·자동차용 아날로그 반도체 회복 재확인 — TI에 이어 아날로그 사이클 회복 신호 연속.
💬Walmart (WMT) — 8/20 장 전 ⚠️ 매출·EPS 비트, 주가 -9%
매출 $187.9억(+5.9%, 컨센 상회). EPS $0.81(+19.1%, 컨센 $0.74 상회). 그러나 US 동일점포 +2.6%(컨센 +3.8% 미스 — 6년 만에 최저). FY27 EPS 가이던스 $2.80~2.87(컨센 $2.90 하회). 관세 환급 $2.9B이 영업이익 750bp 부풀림 — 실질 마진 약화 노출. 연료비 $20억 추가 부담. CEO: "소비자들이 높은 연료가격으로 지갑이 얇아지고 있다."
✔️ 업종별 흐름(1주 EPS 변화율 기준)
👍 글로벌 상향 업종
💬 산업복합기업/Industrial Conglomerates (Boeing +4.3%, Rolls-Royce +3.1%, GE Vernova +2.2%, Hitachi +1.9%, Safran +1.1%, Siemens Energy +0.8%, Caterpillar +0.7%)
Boeing이 커버리지 내 최강. 737 생산율 정상화 + NATO 방산 예산 확대로 백로그 $6,950억 유지. Rolls-Royce는 항공엔진 애프터마켓 수요 회복 + 핵방위 계약 확대. GE Vernova는 데이터센터 전력 공급 계약 추가 확보로 가스터빈 수주잔고 역대 최고 유지. Hitachi는 에너지·IT 인프라 통합 수주 급증.
💬 전자장비·부품/Electronic Equipment, Instruments & Components (Analog Devices +8.1%, Delta Electronics +0.8%, Vertiv +0.6%, Corning +0.5%, Amphenol +0.4%)
Analog Devices가 커버리지 전종목 이번 주 최강. Q3 FY2026 EPS 서프라이즈 — 산업용 자동화·자동차 아날로그 반도체 회복이 TI에 이어 재확인. Vertiv는 데이터센터 열관리 수주 지속 증가. Delta Electronics는 AI 전력변환 부품 수요 폭증.
💬 반도체/Semiconductors & Semiconductor Equipment (Advantest +5.2%, AMD +2.0%, Applied Materials +1.4%, Nvidia +1.4%, Infineon +1.4%, Mediatek +1.2%, Micron +1.1%, ASML +0.6%, KLA +0.4%)
Advantest가 커버리지 내 최강. Nvidia B300/GB300 테스트 물량 급증으로 수주잔고 역대 최고 경신. AMD는 MI300X 데이터센터 AI 추론 수주 지속 증가 + Q3 가이던스 상향 유지. Applied Materials는 HBM4 생산설비 투자 사이클 수혜.
💬 기술하드웨어/Technology Hardware, Storage & Peripherals (Seagate +3.2%, 삼성전자 +0.7%, 삼성우선주 +0.7%, 혼하이 +0.4%)
Seagate가 커버리지 내 최강. HBM 공급부족으로 엔터프라이즈 SSD 대비 고용량 HDD 가격 경쟁력이 확대되고 있으며, AI 콜드스토리지 수요가 구조적으로 안착. 1달 +34.8%로 커버리지 내 기술하드웨어 누적 상향 1위. 삼성전자는 확정실적 컨퍼런스콜 후 DS 부문 Q3 가이던스 상향 반영.
🥲 글로벌 하향 업종
💬 상호미디어/Interactive Media & Services (텐센트 -1.5%, 알파벳 -0.8%, NetEase -0.7% | 메타 +0.2%)
텐센트가 커버리지 내 최강 하향. 중국 게임 신규 허가 지연 + AI 콘텐츠 규제 강화로 위챗 광고 수익화 성장 둔화 반영. 알파벳은 AI CAPEX 급증($449억/분기) 대비 클라우드 수익 회수기간 재추정으로 EPS 하향 조정. NetEase는 온라인 게임 라이선스 불확실성 지속. 메타만 +0.2%로 소폭 양수 — Advantage+ AI 광고 효율 개선이 CAPEX 부담을 일부 상쇄.
💬 상사(도매유통)/Trading Companies & Distributors (미쓰이 -0.8% | 이토추 +0.7%, 미쓰비시상사 +0.2%)
미쓰이 -0.8% — 에너지·금속 부문 이란 재긴장 불확실성으로 거래 마진 전망 하향. 석탄 수요 감소가 자원 포트폴리오에 부담. 이토추는 비자원(소비재·IT) 비중이 높아 역방향 양수 유지.
💬 화학/Chemicals (Linde +0.2%, Air Liquide +0.2%, Shin-Etsu +0.2%)
커버리지 내 대형 화학주 모두 소폭 양수. 섹터 하향은 중국 석유화학 수요 부진 + 이란 원료 공급 불안으로 커버리지 외 다운스트림 화학사 중심으로 발생.
💬 무선통신/Wireless Telecom (T-Mobile +0.5%, Verizon +0.1%, Comcast +0.1%)
커버리지 내 모두 소폭 양수. 섹터 하향은 커버리지 외 중소형 통신사 중심. T-Mobile은 가입자 확대 + ARPU 개선으로 업종 내 예외적 양수.
✔️글로벌 주요 실적 리비전 종목(eps 1w, 1m chg % 순)
👍상향 주요 종목
Analog Devices +8.1 +9.3 Q3 FY2026 EPS 서프라이즈. 산업용·자동차 아날로그 반도체 회복 확인
SoftBank +7.2 -27.2 Vision Fund AI 기업 평가 회복 + ARM Holdings 실적 개선으로 EPS 부분 복원
Advantest +5.2 +28.1 Nvidia B300/GB300 반도체 테스트 물량 폭증. 수주잔고 역대 최고
Ross Stores +5.0 +6.0 Q2 어닝 서프라이즈. 소비 양극화 속 할인 소매 수요 견조
Boeing +4.3 +1.2 737 생산율 정상화 + NATO 방산 예산 확대. 백로그 $6,950억
Seagate +3.2 +34.8 AI 콜드스토리지 HDD 수요 구조화 + HBM 공급부족으로 HDD 상대 가격 경쟁력 확대
Rolls-Royce +3.1 +12.8 항공엔진 애프터마켓 수요 회복 + 핵방위 계약 확대
Gilead Sciences +3.0 +21.0 Biktarvy HIV 신규 시장 확대 + 레나카파비르 예방 임상 추가 데이터 긍정적
Marathon Petroleum +2.3 +12.4 이란 재긴장으로 정제 마진 방어 + 원유 조달 다변화로 비용 관리
GE Vernova +2.2 +4.5 데이터센터 전력 공급 계약 추가 확보. 가스터빈 수주잔고 역대 최고
AMD +2.0 +15.5 MI300X 데이터센터 AI 추론 수주 지속 증가 + Q3 가이던스 상향
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