بررسی موشکافانه معاملات صندوقهای طلاسه شنبه ۳ خرداد ۴۰۵
بخش اول - الگوریتمها، بازیگر نقش اول
معاملات روز سه شنبه ۳ خرداد در صندوقهای طلا به شکل مشکوکی غیر طبیعی بود. در حالیکه طلای جهانی و دلار افت خاصی را تجربه نکرده بودند و اخبار سیاسی نیز با اعمال تحریمهای جدید محرک افت بازار طلا نبود به یک باره میانگین حباب صندوقهای طلا که ماه هاست حوالی ۰ درصد است به منفی ۳ درصد رسید به عبارتی معاملات صندوقهای طلا در تابلو معاملات ۳ درصد پایین تر از NAV صندوقها به شکل حجیمی صورت میگرفت.
این رفتار غیر معمول ما را بر این داشت تا با گردآوری اطلاعات دقیق به بررسی آمار دقیق ورود و خروج نقدینگی حقیقی و نقدینگی کل و همچنین روند ساعتی معاملات آن روز بپردازیم. اینکه آیا طبق روند معمول و طبیعی این اتفاق رخ داده است و سرمایه گذاران دست به خروج سرمایه خود از صندوقهای طلا زدند یا اینکه معاملات دستکاری شده و افت ساختگی در معاملات شکل گرفته است.
بر این اساس، ابتدا روند لحظهای گردش نقدینگی حقیقی که در سایت تریدرزآرنا در دسترس بود مورد بررسی قرار گرفت.روندی عجیب در ورود و خروج نقدینگی حقیقی دیده شد که به شکل الگوریتمی حدودا هر ۵ دقیقه یک بار کدهای حقیقی مشخصی اقدام به رنج کشیدن منفی روی تابلو و فروش شدند. میله های قرمز رنگی که در مستطیل مشکی مشخص شدند و از ساعت ۱۲:۴۰ آغاز و تا حدود ساعت ۱۷ ادامه داشتند.
فواصل زمانی تقریبا برابر نشان از سیستماتیک بودن این فروش ها دارد.
از طرفی تمامی این فروش ها توسط کدهای حقوقی خریداری شده اند چرا که خروج نقدینگی حقیقی ثبت شده است.
در حالت نرمال در چنین شرایطی صندوق ها مجبور به ابطال واحدها هستند و به عبارتی بایستی شاهد ابطال واحد و خروج نقدینگی کل باشیم. در واقع اگر این فروش ها همراه با ابطال واحد توسط صندوق ها بود میشد این فروش ها را طبیعی در نظر گرفت که بازار هیجانی و به طور عجیبی هر ۵ دقیقه یک بار به شکل طبیعی فروخته است اما بررسی اختصاصی ما نتایج دیگری را نمایان می کند!
در پست بعد ادامه بررسی ها منتشر خواهد شد..
