투자 summation

"AI는 현재 4살짜리 어린아이와 같습니다. 자라면서 더 많은 기능과 지식, 경험이 필요하며 이를 어딘가에 저장해야 합니다. 성인이 되어 많은 기억과 지혜를 갖게 되는 것처럼, AI 역시 엄청난 양의 메모리를 필요로 합니다."

"앞으로 5년 내에 AI 에이전트의 수가 77배가량 늘어날 것으로 봅니다. 10년 이내에 전체 메모리 생산 용량이 현재의 5배 수준으로 증가해야 할 만큼 수요가 엄청날 것입니다."

"엔비디아(NVIDIA) 젠슨 황 CEO는 현재 우리의 가장 중요한 고객입니다. 그는 단순히 GPU만 만드는 것이 아니라, 다양한 파트너들과 함께 강력한 AI 생태계(Ecosystem)를 구축하고 있습니다."

"TSMC의 CC 웨이(CC Wei) 회장과도 한 달 전 대만에서 만났습니다. HBM(고대역폭메모리)이 아무리 많아도 TSMC의 패키징 용량이 부족하면 GPU를 생산할 수 없고, 반대로 TSMC 용량이 충분해도 HBM이 없으면 소용이 없습니다. 우리는 긴밀히 협력해야 합니다."

"내년(2025년)이 메모리 공급 부족 현상에 있어 가장 힘든 한 해가 될 것입니다. 고객들은 내년에 올해의 두 배에 달하는 칩을 요구하고 있지만, 당장 공급을 늘리기에는 한계가 있습니다."

"메모리 가격이 40~50% 급등하면서 발생하는 '칩플레이션' 현상은 사회 전반의 비용을 높이므로 저 역시 원하지 않습니다. 고객들이 물량을 확보하기 위해 장기 계약(Long-Term Agreement) 체결을 강력히 원하고 있으며, 우리 역시 수요를 안정적으로 예측하기 위해 고객사들과 유연한 장기 파트너십 프로그램을 논의 중입니다."

"우리는 인디애나주 투자를 포함해 미국 및 전 세계 여러 지역의 확장 가능성을 면밀히 검토 중입니다. 단순히 부지와 전력, 물만 있다고 되는 것이 아니라 600~700개에 달하는 관련 소재/화학 생태계(Ecosystem)가 함께 뒷받침되어야 합니다."

"미국은 소프트웨어 산업에서 압도적 우위를 점하고 있고, 한국과 대만은 하드웨어 제조에 강점이 있습니다. 이 둘을 결합하기 위해 미국 내에 100억 달러 규모의 AI 관련 투자를 단행하여 현지 기술과의 시너지를 모색할 것입니다."

"삼성전자나 마이크론 등 경쟁사 대비 SK하이닉스의 가장 큰 강점은 과거 파산 위기(Chapter 11) 등 오랜 시련을 겪으면서 다져진 강인한 투지(Fighting Spirit)와 탁월한 팀워크입니다."

"과거의 메모리 사이클은 1인당 1대의 스마트폰을 소비하는 인구수에 제한되어 '붐 앤 버스트(Boom and Bust)'가 명확했습니다. 하지만 AI 시대에는 한 사람이 수십 개의 AI 에이전트를 사용하는 구조로 변화하고 있어, 사이클이 훨씬 길어지는 구조적 변화(Structural Change)가 일어날 것입니다."