❖ پگاه زنجان آمد، با گاو شیرده آمد.
قیمت؟
۷۲۶۶ ریال.
حالا ببینیم این عدد از کجا اومده.
سال ۱۴۰۴ حدود ۲۴۰ میلیارد تومان سود عملیاتی داشته و ۱۷۷ میلیارد تومان هم سود خالص.
اما حاشیه سود خالص فقط ۷ درصده.
عدد بدی نیست.
ولی جای خطا هم زیاد نمیذاره.
۶۵ درصد بهای تمامشدهاش شیر خامه.
یعنی شیر که گرون بشه، سود باید خودش رو جمعوجور کنه.
حالا طرف دیگه ماجرا رو ببین.
۶۱ درصد شیر دریافتی میره برای تولید ماست.
شرکت هم میخواد با خرید سپراتور، ظرفیت ماست چکیده و یونانی رو دو برابر کنه.
اگر فروش هم پا به پای ظرفیت بیاد، اینجا میتونه برگ برنده باشه.
صادرات هم ۱۵ درصد سود عملیاتی مجموعه رو میسازه.
عراق و افغانستان بازارهای فعلیان.
اوراسیا هم بازار بعدیه.
اما بازار داخل چندان پر و پیمون نیست.
سرانه مصرف شیر رسیده به ۷۰ کیلو.
پس نمیشه همه تخممرغها رو توی سبد بازار داخل گذاشت.
بخشی از رشد باید از صادرات بیاد.
بخشی هم از محصولاتی که حاشیه سود بهتری دارن.
یک عدد دیگه هم هست.
۲۳ شرکت زیرمجموعه دانشبنیانن و ۲۳۴ میلیارد تومان معافیت مالیاتی گرفتن.
این پول، اگر جای دیگری خرج میشد، حالا اینجا مونده.
عرضه اولیه هم ۱۰ تا ۱۵ درصده.
بعدش ۱۰ تا ۱۲ درصد دیگه میاد روی تابلو.
حالا دوباره برگردیم به ۷۲۶۶ ریال.
عدد رو دیدیم.
سود رو هم دیدیم.
ظرفیت و صادرات رو هم داریم.
حالا نوبت بازاره که حرف آخر رو بزنه.
حساب کن، متفاوت باش
@topoli
September 8, 2026 2.6K 15
