도PB의 생존투자

VIAVI $VIAV 2026년 4분기 실적 하이라이트

🔹 매출: $443.1M (예상 $433M) 🟢; 전년 동기 대비 +52.5%
🔹 조정 EPS: $0.34 (예상 $0.30) 🟢; 전년 동기 대비 +161.5%
🔹 조정 EBITDA: $116.3M (예상 $109M) 🟢
🔹 비-GAAP 영업 이익률: 24.0%; 전년 동기 대비 +960 bps

1분기 가이던스:
🔹 매출: $450M-$460M (예상 $432M) 🟢
🔹 조정 EPS: $0.40-$0.42 (예상 $0.28) 🟢

세그먼트 순매출:
🔹 네트워크 및 서비스 활성화: $353.9M; 전년 동기 대비 +69.2%
🔹 광학 보안 및 성능 제품: $89.2M; 전년 동기 대비 +9.6%

기타 4분기 지표:
🔹 GAAP 순이익: $32.7M; 전년 동기 대비 +308.8%
🔹 비-GAAP 순이익: $89.1M; 전년 동기 대비 +200.0%
🔹 영업 현금 흐름: $66.7M
🔹 총 현금, 단기 투자 및 단기 제한 현금: $656.7M

코멘트:
🔸 “데이터센터 생태계와 항공우주 및 방위 최종 시장으로의 다각화 전략은 FY26 동안 우리 성장의 핵심 동인이었으며, 우리는 이 전략이 향후 몇 분기 동안 우리의 성장을 계속 주도할 것으로 기대합니다.”

$WDC 2026년 4분기 실적 하이라이트

🔹 매출: $3.7B (예상 $3.69B) 🟢; 전년 동기 대비 +44%
🔹 조정 EPS: $3.56 (예상 $3.30) 🟢; 전년 동기 대비 +109%
🔹 매출총이익률: 54.4%; 전년 동기 대비 +1,310 bps
🔹 자유현금흐름: $1.3B (예상 $1.1B) 🟢

1분기 가이던스:
🔹 조정 EPS: $4.00 +/- $0.15 (예상 $3.81) 🟢
🔹 매출: $4.1B +/- $100M (예상 $4.04B) 🟢
🔹 매출총이익률: 55%-56%
🔹 운영비용: $390M-$400M
🔹 이자 및 기타 비용, 순액: ~$15M
🔹 세율: ~17%
🔹 희석 가중평균 주식수: ~388M

기타 4분기 지표:
🔹 영업활동 현금흐름: $1.4B
🔹 영업이익률: 44.2%; 전년 동기 대비 +1,610 bps

코멘트:
🔸 “2027 회계연도 1분기에 대해, 아래 표에 제시된 범위의 중간값 기준으로 매출 $4.1 billion, 비-GAAP 매출총이익률 55.5%, 비-GAAP EPS $4.00을 예상합니다”

🔸 “추가적인 마진 확대와 강력한 자유현금흐름 창출”

AXON $AXON 2026년 2분기 실적 하이라이트

🔹 매출: $904M (예상 $876M) 🟢; 전년 대비 +35%
🔹 조정 주당순이익: $1.88 (예상 $1.85) 🟢; 전년 대비 -14%
🔹 연간 반복 매출: $1.6B; 전년 대비 +39%
🔹 조정 EBITDA: $242.0M (예상 $220M) 🟢; 전년 대비 +40%

2026년 재무 가이던스 상향:
🔹 매출 성장률: +32%-+34%; 기존 +30%-+32%에서 상향
🔹 조정 EBITDA 마진: 25.5%
🔹 주식 보상 비용: 약 $590M-$620M; 기존 가이던스와 일치
🔹 자본 지출: $160M-$190M (예상 $161M) 🟡

세그먼트 매출:
🔹 소프트웨어 및 서비스: $397.8M; 전년 대비 +36%
🔹 연결 장치: $506.6M; 전년 대비 +35%
🔹 플랫폼 솔루션: $149.8M; 전년 대비 +123%

기타 2분기 지표:
🔹 순매출 유지율: 126%
🔹 매출총이익률: 60.4%; 전년 대비 보합
🔹 영업이익: $47.0M; 전년 대비 +$48M
🔹 영업 현금 흐름: $20.1M
🔹 자유 현금 흐름: -$1.0M

사업 하이라이트:
🔹 Axon Body Mini가 미국, 캐나다, 영국, EU, 호주, 뉴질랜드 전역에서 일반 제공 시작.