<9월 글로벌 전략 – 고금리 환경에서 살아남기>
보고서: https://han.gl/hcNqS
9월 글로벌 주식 시장 전망
엔비디아 2Q 실적에서 드러났듯이 AI에 대한 수요는 여전히 높음. 문제는 장기 금리 상승이 AI 펀딩 환경을 악화시키고 있다는 점
미국의 높은 장기 금리는 재정 우려에서 기인. 5월부터 IEEPA 관세 환급이 개시되며 우려 가중. 301조 관세로는 수입 공백 채우기 어려움
재정 정책 불확실성도 잔존. 공화당은 추가 예산조정 패키지를 추진. 부채한도 협상도 올해 마무리 짓는 시나리오가 이상적
장기 금리 환경이 유지되는 이상 테크 외 분야로의 확산 흐름도 지속될 전망. AI 펀딩 환경 악화는 향후 capex 지속성에 대한 의구심 야기
관련해 단기 국채 수급을 개선 시킬 수 있는 스테이블코인 관련 기업들이 대안이 될 수 있음. 스테이블코인 발행시 단기 국채 매입 필요
한편 미중 정상회담(9/24)에서 미국은 희토류 공급 유지, 중국은 관세 인하를 원함. AI 경쟁 속 양국의 AI 모델, 반도체 관련 합의에도 주목
이란 전쟁도 지속. 미국은 경제적 압박 전략으로 선회하면서 양국 갈등은 교착 국면에 진입. 휘발유 가격에 상승 압력 지속
친환경 에너지와 핵심 자원에 대한 관심 유지. 정상회담 이후 핵심 광물 안보에 대한 경계심 부각될 전망
9월 글로벌 ETF
AI테크(AIQ), 인프라(PAVE), 헬스케어(IYH), 핵심광물(REXC), 신재생 에너지(ICLN), 핀테크(ARKF), 중국반도체(3191HK)
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Forwarded from[미래에셋 선진국 전략] 김성근
September 1, 2026 306 6
