[시그널랩 리서치] 9/2 오늘의 주요 산업 리포트 요약
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[철강] ESS/LFP 수요 증가에 따른 리튬사 대응에 주목
한화투자증권 권지우
ㆍ 가격 역전의 장기화와 탄산리튬 수요 변화
ㆍ 글로벌 리튬사의 수산화리튬 → 탄산리튬 전환
ㆍ 전환의 경제성은 원가·거점·품질이 좌우
ㆍ 포스코의 탄산리튬LFP 동시 대응
[철강] 리튬 가격이 9월이 분수령
다올투자증권 이정우
ㆍ 센티먼트는 확실히 악화되어 있는 상황
ㆍ 여전히 수요 우위의 수급 여건
ㆍ 현 상황에서는 리튬 톤당 2.5만달러 내외 유지 가능
[건설] Buy One Reactor, Get One Free
KB증권 장문준,강민창
ㆍ NECX2026: 어떤 금융·계약·공급망 구조를 통해 실제 프로젝트로 전환할 것인가
ㆍ 핵심 세션: DOE가 추진 중인 175억달러 공급망 대출에 대한 구체적 소개
ㆍ 미국 원전 르네상스의 숨은 설계자
[건설] 2027년 예산안 분석
하나증권 김승준,하민호
ㆍ 2027년 예산안: 820.9조원(+9.0%yoy)
ㆍ 건설 관련 예산: 국토부 예산안 69조원, SOC 28.7조원 + 메가프로젝트
ㆍ 영향: 주택은 공공 중심, 비주택은 메가프로젝트 중심
[복합기업] 주주환원 각서, 시장의 질을 높인다.
IBK투자증권 남성현
ㆍ 밸류업의 본질: 거버넌스 개선과 주주환원으로 코리아 디스카운트 해소
ㆍ 진정한 Value Up이란?
ㆍ 진정한 밸류업은 이제 시작
[기계] 2027 년 로봇 예산: 정부가 첫 번째 고객이 된다
유진투자증권 양승윤
ㆍ 기존 R&D 지원 중심에서 국내 로봇 기업들의 성장에 실질적으로 연결될 수 있는 구매·실증·양산 지원으로 확대되는 모습을 확인할 수 있었음
ㆍ K-로봇산업생태계 사업은 액추에이터·감속기·센서 등 핵심부품 개발과 국내 공급망 구축을 지원
ㆍ 단기적으로는 공급 가능한 완제품을 보유한 플랫폼 기업(로보티즈, 레인보우로보틱스 등)이 수혜 가능성
[조선] MEPC 정식 세션 전, 실무단 회의에 관한 코멘트
한국투자증권 강경태
ㆍ 2026년 9월 1일부터 Net-Zero Framework를 현실화하기 위한 IMO 실무단 회의 개최
ㆍ Net-Zero Framework를 부결된 적 없이 정식 표결만 1년 연기, MEPC 85에서 가결 가능성 상존
ㆍ 상선 구도에서 조선사 투자포인트로 적절, 개정안 가결 기대감으로 조선사 밸류에이션 위로 향할 것
[자동차] 현대차/기아 도매 판매 - 상반된 흐름 지속
신영증권 문용권
ㆍ 역대 최대 8월 도매 판매 신기록을 기록한 기아와 2017년 이래 최저 도매를 기록한 현대차
ㆍ 현대차 8월 글로벌 도매 29만대(전년 동월 대비 14% 감소): 11개월 연속 글로벌 도매 판매 감소
ㆍ 기아 8월 글로벌 도매 27만대(전년 동월 대비 5% 증가): 역대 최대 8월 도매 판매 신기록 경신
[자동차] 8월 판매량: 파업과 하계 휴가
LS증권 이병근
ㆍ 8월 글로벌 도매 판매 현대차 28.9만대(-14.2% YoY)/기아 26.7만대(+5.0% YoY)
ㆍ 하계 휴가와 파업으로 부진 지속, 9월부터 생산 정상화 예상
[자동차] Factory Resest
LS증권 이병근
ㆍ Why Automotive
ㆍ Cost Reset
ㆍ Scaling Bottlenecks
[자동차] 8월 도매판매 해석: 파업이 가른 8월, 방향은 EV
한국투자증권 김창호,전유나
ㆍ 파업으로 인해 엇갈린 방향성
ㆍ 파업이 걷혀도 EV 전환 속도는 여전
ㆍ 양사 실적 격차 지속 줄어들 가능성 확대
[자동차] 자동차/2차전지 - Monthly
IBK투자증권 이현욱
ㆍ 글로벌 자동차 출하량 : -9.6%(MoM), -3.0%(YoY)
ㆍ 글로벌 전기차 출하량 : -11.8%(MoM), +10.0%(YoY)
ㆍ 글로벌 배터리 출하량 : -14.9%(MoM), +22.1%(YoY)
[자동차] 8월 글로벌 판매: 파업 여파와 로봇 사업 지배구조
삼성증권 임은영,김현지
ㆍ 현대차, 글로벌 도매 판매 28.9만 대(-9.4%MoM, -14.2%YoY)
ㆍ 기아, 글로벌 도매 판매 26.7만 대(-10.5%MoM, +5.0%YoY)
[자동차] 완성차 도매판매 동향(2026년 8월)-생산차질은 지나간 문제. 모델 사이클은 신차 출시로 개선될 것
하나증권 송선재,박태웅
ㆍ Key Insight: 현대차의 신차 사이클은 하반기 개선될 전망
ㆍ 현대차: 8월 도매판매 -14% (YoY). 내수/해외 -41%/-9%
ㆍ 기아: 8월 도매판매 +5% (YoY). 내수/해외 -8%/+8%
[화장품] 화장품 전체 수출액 3개월 연속 10억달러 돌파
유진투자증권 이해니
ㆍ 8월 화장품 전체 수출액 10억 8,000만달러(+53.7%yoy, ytd 기준 +29.6%yoy)를 기록
ㆍ 화장품(기초) 수출액 5억 3,000만달러(+48.9%yoy), 화장품(색조) 수출액 7,097만달러(+9.9%yoy)를 기록
ㆍ 다소 부담스러워지는 구간이긴 하지만 올해 하반기부터 내년까지 지속될 모멘텀이 많다
[화장품] 변동성은 곧 기회
NH투자증권 정지윤
ㆍ 8월 유럽은 고공행진, 일본은 회복세 뚜렷
ㆍ 9월 관심 기업: 수출 호조는 곧 매출로 직결
[식품] 천고마비의 계절
KB증권 류은애
ㆍ 2분기 양호한 실적 시현, 이란발 비용 부담을 체질 개선과 해외 확장으로 상쇄
ㆍ 가격 인상과 원/달러 환율 하락으로 하반기 실적 개선 가속화될 것
ㆍ 가까워지는 증설 모멘텀
[건강관리장비와용품] 고진감래: 쌓이는 근거들
다올투자증권 박종현
ㆍ 파마리서치 2016년 임상 철회 관련 주가 하락, 본질은 PDRN/PN에 대한 임상적 근거
ㆍ 동사는 2024년 이후 해당 임상적 근거 누적 중으로 미국 품목 허가의 핵심 자산으로 활용 기대
[증권] 모멘텀 약세구간 지속. 업황지표는 바닥권에 근접
LS증권 전배승
ㆍ 8월 거래대금 급감. 업황지표는 일단 바닥권에 근접
ㆍ 부동산PF 정책기조 규제에서 선별적 지원으로 선회
ㆍ 모멘텀 약세구간 지속. 시장수익률 대비 초과하락 여지는 크지 않아
[증권] 8월 거래대금은 부진. 신용거래융자잔고 반등에 주목
SK증권 장영임
ㆍ 8 월 일평균 거래대금은 전월 대비 감소. 7~8 월은 1 분기 수준과 유사
ㆍ 단일종목 레버리지 ETF 규제 강화로 ETF 일평균 거래대금은 1 분기 수준으로 회귀
ㆍ 유니버스 증권의 브로커리지 점유율 순위도 되돌림
[증권] 낮아진 거래대금과 높아진 이익 체력
하나증권 고연수
ㆍ 8월 국내증시 일평균 거래대금 49.6조원(MoM -25.2%)
ㆍ Top Pick 키움증권, NH투자증권 제시
[통신장비] 2027년 화웨이의 대안은 한국 통신장비 업체입니다
하나증권 김홍식,이상훈
ㆍ 미국/유럽 통신장비 업체 사실상 전멸, 중국산 장비 저가공세 때문
ㆍ 미국의 중국산 통신 장비 제재가 부품 벤더사로 확산될 것입니다
ㆍ 중국 업체 퇴출시 국내 무선장비업체로 선택지 국한, 경매 수요 집중이 기대된다
[전자장비와기기] 9월 monthly: 반등 지속
NH투자증권 주민우
ㆍ 의견: LG에너지솔루션, 삼성SDI, 엘앤에프 선호
ㆍ 주요 이슈: 땡큐 트럼프
[반도체와반도체장비] 테스트 장비사 발주 증가 및 CLT 장비 도입 근황
한화투자증권 박준영,김나우
ㆍ 메모리 테스터 발주 큰 폭 증가
ㆍ 삼성전자 테스트 라인에 무슨 일이?
ㆍ 번인과 Low Frequency 검사를 통합한 CLT 도입 시작
[반도체와반도체장비] 증설의 시대, 후공정의 수혜도 함께 온다
하나증권 한유건,권태우,박찬솔,김록호,김민경
ㆍ HBM에 범용 증설이 더해진다, 총량이 늘어나는 국면
ㆍ 공급 부족 장기화와 가격·물량 변곡점의 차이
ㆍ 후공정 투자 확대와 범용 물량의 외주화
[무선통신서비스] AIDC 다음 승부처: 네트워크와 냉각
유안타증권 이승웅,이안나,김고은
ㆍ AIDC 투자지도를 넓힐 시점
ㆍ AIDC 경쟁력을 보유한 통신사
ㆍ 통신사의 본질, Connectivity
[방송과엔터테인먼트] 글로벌 플랫폼의 K-POP 활용 증가
다올투자증권 임도영
ㆍ Spotify, 스트리밍을 넘어 슈퍼팬 수익화로 사업 영역 확대 중
ㆍ Spotify의 슈퍼팬 중심 전략과 적합성이 높은 K-POP
ㆍ 글로벌 플랫폼들의 팬덤 사업 확대, 국내 팬 플랫폼과 시너지 기대
September 1, 2026 257
