AI주와 소프트웨어주, 다시 같은 방향으로 움직이는 중
AI 관련 주식과 소프트웨어 주식의 1개월 상관계수가 지난 한 달간 0.70 올라 0.15를 기록. 2025년 7월 이후 가장 큰 월간 상승폭.
불과 두 달 전에는 정반대 자리. 2026년 7월에는 이 상관계수가 마이너스 0.56까지 떨어졌는데, 투자자들이 AI를 기존 소프트웨어 사업에 대한 위협으로 점점 더 인식한 결과.
그 인식이 포지션에도 그대로 반영된 상태. 헤지펀드의 소프트웨어·서비스 주식 비중은 7월 말까지 1년 동안 5%포인트 줄어 전 세계 헤지펀드 시장 노출의 약 1%에 그치며 사상 최저 수준에 근접.
최근 변화의 배경은 적응 사례. AI에 취약하다고 여겨지던 일부 소프트웨어 기업들이 실제로는 이 기술을 활용해 기존 사업을 강화하고 생산성을 높이며 경쟁 우위를 지키는 방법을 찾아가는 중.
주가에도 이미 반영되는 상황. 미국 소프트웨어 상장지수펀드 IGV가 4월 저점 이후 39% 올라 2025년 10월부터 시작된 하락분을 대부분 회복.
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1September 3, 2026 346 3
