Коротко о главном, чтобы вы были в курсе.
Индекс закрыл пятницу на 2121 пункте. Неделя вышла качельной: во вторник отскок на 2,6%, в среду еще плюс 1,1%, а в четверг падение на 2,3% после слов Пескова об отсутствии предпосылок для мирного урегулирования.
Геополитика по-прежнему двигает рынок сильнее отчетов.
Из хорошего: третья неделя дефляции подряд, инфляционные ожидания снизились с 14,7% до 13,7%. Это дает ЦБ пространство для снижения ставки.
Нефть ушла выше 93 долларов на новостях об экономической операции США против Ирана. Золото пробило 4600 за унцию впервые с конца мая. Рубль укрепился, доллар вернулся к 83,35.
Дивиденды рекомендовали:
▪️Татнефть, 32,88 рубля, доходность 6,4%
▪️Банк Санкт-Петербург, 19,17 рубля, доходность 7,7%
▪️Инарктика, 10 рублей
А теперь неприятное. «Оил Ресурс» допустил техдефолт по купону на 67,8 млн рублей, все четыре его выпуска упали на 20-30%. Я на днях писал, что обещанные 25% при доходности ОФЗ около 16% это плата за риск дефолта, а не подарок. Вот вам иллюстрация.
Чего жду: сентябрь с параметрами бюджета. Именно он сейчас определяет и ставку, и рынок ОФЗ, куда Минфин может вернуться с крупными размещениями.Сам ничего не меняю. Ядро на месте, защитная часть работает, пополнения по расписанию.
