[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준]
▶️ 와이즈플래닛컴퍼니 (비상장/IPO 기업 소개)
: 브랜드 빌더로의 성장성이 밸류를 좌우
◎ 성공하는 브랜드에 대한 노하우 축적
- 동사는 특정 산업에서 새로운 제품 및 브랜드를 기반으로 시장을 개척하는 방식으로 성장을 꾀하는 업체
- 실제로 닥터피엘 필터샤워기, 누잠의 토퍼매트리스 등 특수 분야 집중으로 브랜드 급성장
- 이러한 성장성에는 내부 솔루션인 와플을 기반으로 한 전략이 유효했다고 판단
- 부채비율이 12.5%인 점과 380억원 수준의 순현금(IPO전) 향후 브랜드 확장에 안정성을 더할 것으로 기대
◎ 북미 지역, 새로운 브랜드로 도약
- 닥터피엘의 북미시장 진출 계획중으로 현재 아마존을 통해 일부 제품 판매하며 데이터 확보 진행 중
- 기존 보유한 뷰티 브랜드들의 신규 라인업 확대를 통한 강화와 새로운 브랜드의 인수 또한 계획 중
- M&A 방향성은 동사의 기조와 비슷한 아이디어 제품들을 보유한 업체들이 대상이 될 것으로 전망
◎ 공모가 산정 PER 20배 이후 할인, 신규 브랜드 성공에 대한 증명 필요
- 동사의 공모가는 달바글로벌과 아로마티카를 비교 대상 회사로 선정
- 공모가 산정 과정에서 올해 반기기준 실적에 20배의 PER을 적용, 그 후 주당 평가가액 23,277원에 할인을 57.0% ~ 48.5% 적용
- 신규 브랜드의 지속적인 성장이 나타나거나 글로벌 진출에서 확실한 성과가 나타나게 된다면 멀티플의 상승으로 이어질 것으로 판단
▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCI5684
*컴플라이언스 검필
Forwarded from[키움증권]스몰캡은 키움
bbn.kiwoom.com/rfCI5684September 2, 2026 1.2K 3
