BNK 투자증권 전력기기
[2035년으로 확장된 슈퍼사이클 2.0]
작성 : 잠실개미&10X 텔레그램
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미국 초고압 변압기의 70% 이상이 내구연한(30~40년)을 초과한 상태. NERC 평가 기준 북미 23개 평가 지역 중 13개 지역이 향후 10년 내 전력 부족에 직면할 것이며, High Risk로 분류된 5개 지역은 5년 내 문제 직면 전망. 업계에서는 2040년까지 선진국 전력망의 50% 이상이 교체될 것으로 보며, 단순 교체 수요만으로도 2030년까지 연평균 6~8% 성장 기반
엔비디아 GPU 로드맵상 랙당 전력 밀도가 기하급수적으로 증가: Vera Rubin 약 250kVA(2027) → Rubin Ultra 약 650kVA(2028) → Feynman 1,000kVA 이상(2028말~2029) → Feynman Next 약 1,350kVA(2029). 2027년 이후 1MW급 이상 IT Rack 운영을 위해 엔비디아가 전력반도체·전력기기 업체들과 고전압 직류 전환을 주도
2026년 1월 트럼프 행정부가 데이터센터 운영 빅테크에게 향후 15년간 필요한 신규 발전 용량을 직접 구매하도록 강제하는 장기 계약 구조를 내놓음(과거 1년 단위 경매). 결과적으로 온사이트 전원을 통해 AI 데이터센터의 DC 배전에도 속도가 붙을 수 있음.
ABB 2Q26 매출 95억 달러(+12%), 수주 120억 달러(+30%), 백로그 300억 달러(+20%), Operational EBITA 마진 20.2%(+90bp). 납기 연장 우려로 인한 선구매(Pre-buy) 왜곡이 전혀 없으며 하이퍼스케일러·코로케이션의 실질적 용량 증설 투자에 기반한 건전한 성장임을 강조. 전기화·자동화 부문 일부 대형 프로젝트 백로그는 이미 2028년까지 확보.
September 8, 2026 1.8K 28
