✔️글로벌 주요 실적 리비전 종목(eps 1w, 1m chg % 순)
👍상향 주요 종목: 델, 스노우플레이크, 보잉, 길리어드사이언스, 텍사스인스트루먼트, BP, 램리서치, 필립스66, 크라우드스트라이크, 팔로알토, 머크, 마라썬페트롤리엄
🥲하향 주요 종목: 이치치뱅크, 리오틴토, 도어다쉬, 아람코, 알리바바, 썬커에너지, 쉘, 앱러빈, 에르메스
✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +231% 예상)
💬3Q26F OP 추정치: 279조원으로 QoQ +21.9% (추정치 변화 1개월 +4.8%, 1주전대비 +0.7%)
💬올해 OP 전망치: 993조원 (1개월 +1.4%, 1주전대비 +0.3%)
✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(3Q26F OP 기준)
👍 상향: SK스퀘어/삼성SDI/SK/SK이노베이션/HMM/S-Oil
🥲 하향: NAVER/고려아연/한국전력/LG화학/미래에셋증권/LG
👍3Q26F OP 상향 업종: 정유/해운/기계/전기장비/가전/철강/제약바이오/2차전지
🥲3Q26F OP 하향 업종: 유틸리티/건설/화학/게임/비철금속/기술하드웨어/증권
👍3Q26F OP 상향 주요 종목: 로보티즈/한미약품/GS/하나마이크론/코스맥스/HMM/일진전기/SK스퀘어/LS/SK/
티에스이/NHN/한국가스공사/현대해상/DN오토모티브/삼성SDI/한국콜마/유진테크/SK이노베이션/S-Oil/심텍/DB하이텍/
한화솔루션/테스/농심/실리콘투/카카오/솔브레인/두산밥캣/메리츠금융지주/삼성생명/카카오페이/이수페타시스/HD건설기계/피에스케이/GS리테일/삼성화재/유한양행/파마리서치/산일전기/한화/LG전자/티씨케이/현대지에프홀딩스/신세계/현대건설/효성중공업/HD한국조선해양/LG이노텍/HD현대중공업/KT/삼성전기
✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준)
💬외국인: 코스닥 제외 전 스타일 매도세
코스피 -2.5조원, 코스닥 +60억원
순매수 상위: 정유, 항공, 내구소비재, 증권, 소프트웨어
순매도 상위: 디스플레이, 건강관리장비, 상사, 전기장비, 건설
💬연기금: 중소형주, 배당 및 가치주 매수세, 성장주 매도
코스피 -1,300억원, 코스닥 -480억원
순매수 상위: 정유, 화학, 철강, 상사, 보험
순매도 상위: 기술하드웨어, 유통, 자동차, 전기장비, 방산
✔️ 금주 주요 일정
💬9.7 (월)
미국 증시 휴장 (Labor Day)
💬9.8 (화)
경제지표: 미국 7월 소비자신용
실적발표: Casey's General Stores(CASY)
💬9.9 (수)
경제지표: 미국 주간 MBA 모기지 신청건수
실적발표: Chewy(CHWY)
💬9.10 (목) ⭐⭐
경제지표: 미국 8월 PPI / 코어 PPI (오전 8:30 ET) / 미국 주간 신규 실업수당 / ECB 금리 결정 (BofA 기준 인상 확률 99%)
실적발표: Oracle(ORCL) 장 마감 후 — 클라우드 인프라(OCI) 성장률과 RPO 백로그가 AI 수요 지속성의 핵심 지표 / Adobe(ADBE) 장 마감 후 / Macy's(M)
💬9.11 (금) ⭐⭐⭐ 금주 최대 이벤트
경제지표: 미국 8월 CPI / 코어 CPI (오전 8:30 ET) — 9월 FOMC 인상 여부를 결정하는 마지막 데이터. Waller 이사가 "8월 인플레 데이터에 따라 결정"이라 명시. 이란 재충돌發 유가 +10%가 헤드라인에 반영되는지가 핵심 / 미시간대 소비자심리 예비치
✔️다음 주 이후 주요 이벤트
💬9.15~16 FOMC 9월 회의 + SEP 점도표 ⭐⭐⭐ 인상 확률 58% 수준에서 진입
💬9.18 BoJ 금리 결정 (인상 확률 98%)
💬9.19~21 🇰🇷 추석 연휴 (한국 증시 휴장)
💬9월 하순 마이크론 분기 실적
💬10월 초 삼성전자 Q3 잠정실적
✔️ 퀀트 총평
💬지난 주말 미국 10년물 국채금리 4.78%(+2bp), VIX +0.7%, SOX +3.5%, 달러인덱스 99.14(+0.3%)로 소폭 위험선호
💬글로벌 실적 리비전의 핵심은 AI 이익 모멘텀의 주도권 이동. 4주간 반도체가 독점하던 상향 1위 자리를 기술하드웨어(+0.33%)가 차지했고, 그 실체는 Dell의 AI 서버 백로그 $950억. 이는 예측이 아니라 계약된 매출이며, 8월 말 6거래일 연속 반도체 조정으로 형성된 "AI 감속" 내러티브를 정면으로 반박하는 데이터. 동시에 미국 이익 상향의 폭도 IT 단독에서 에너지·금융으로 넓어짐.
💬금주 9/11 CPI가 기준금리 방향성 결정. 유가 급등이 헤드라인에 반영되면 9/16 인상이 현실화되며 이익 상향에도 불구하고 멀티플 압축이 불가피하고, 반대로 코어가 안정적이면 Dell·Snowflake가 확인한 AI 이익 확산이 시장을 다시 끌어올릴 가능성.
💬성장주의 프리미엄을 결정짓는 핵심 이벤트를 기다리며, 시장은 더욱 확실한 실적만을 쫒아다니는 다소 소극적인 움직임이 예상.
Forwarded from《하나 주식전략》 이재만과 이경수
September 6, 2026 1K 12
