🇺🇸⚡️ Microsoft становится осторожнее с арендой внешних вычислительных мощностей для искусственного интеллекта.
Компания уже отказалась от расширения части крупных контрактов на дата-центры и GPU-инфраструктуру.
Главная причина — рынок AI-железа развивается слишком быстро:
вчерашние GPU могут оказаться недостаточно эффективными уже через несколько лет.
📌 Для Microsoft это означает переход от принципа:
«брать любые доступные мощности»
к более жёсткой модели:
«арендовать только самые эффективные вычисления».
Но Oracle утверждает, что спрос на старые GPU вовсе не исчез.
Компания приводит пример, когда контракты на четырёхлетние ускорители продлеваются даже с премией около 20% к первоначальной цене.
Отсюда главный вопрос для AI-рынка:
мы видим замедление AI CapEx — или просто начинается жёсткая ротация из старого оборудования в новые поколения GPU?
Для MSFT, ORCL, NVDA и операторов дата-центров это становится одним из ключевых факторов переоценки.
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
6 ноября 2026 г. 8
