Американская статистика вновь спутала карты мировым рынкам. Сентябрьские данные по инфляции оказались значительно горячее прогнозов, спровоцировав масштабное бегство капитала в защитные активы и обрушив фондовые индексы.
Инфляционное давление: базовый индекс потребительских цен (Core CPI), очищенный от волатильных компонентов, вырос на 0,3% м/м (выше прогноза 0,2%) и на 2,6% г/г. Общая инфляция ускорилась до 3,7%. Внутреннее ценовое давление в США становится структурным;
Переоценка ставки: долговой и денежный рынки отреагировали мгновенно. Доходность двухлетних казначейских облигаций США взлетела на 7 б.п. до 4,872%, а вероятность повышения ставки ФРС уже в этом месяце подскочила с 20% до 47%;
Ралли доллара: индекс DXY (курс к корзине валют) обновил максимумы более чем за год. Спекулятивный капитал агрессивно наращивает бычьи позиции по американской валюте, объем которых превысил $35 млрд на фоне расширяющегося разрыва в процентных ставках с другими странами;
Стресс фондовых площадок: перспектива длительного периода жесткой монетарной политики ударила по фьючерсам на S&P 500 и Nasdaq. В лидерах падения оказался высокотехнологичный сектор и производители чипов, чувствительные к стоимости заимствований.
Горячая макростатистика в сочетании с нефтяным ралли (котировки Brent подошли к отметке $106 за баррель из-за риска сбоев поставок в Ормузском проливе) формирует идеальный шторм для глобальных рынков. Центробанк США получает мощный аргумент для дальнейшего закручивания гаек, что бетонирует позиции доллара как безальтернативного защитного актива на ближайшие месяцы.
🧭 Биржевой Компас | Самотлор
🍁 @finamNV
📞 291-180
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
14 октября 2026 г. 9
