Пока внимание инвесторов приковано к буму бигтехов, в развитых экономиках разворачивается не менее масштабная инвестиционная волна. По оценке экс-главкома НАТО и партнера The Carlyle Group Джеймса Ставридиса, дополнительные оборонные расходы стран G7 в ближайшее десятилетие составят около $8 трлн (~15% совокупного ВВП «семерки»).
Слияние ВПК и High-Tech: парадигма закупок кардинально изменилась. Вместо классической тяжелой бронетехники фокус смещается на автономные дроны, шифрование, кибербезопасность и военный искусственный интеллект. Центры обработки данных и алгоритмы ИИ становятся прямыми бенефициарами гособоронзаказа;
Рекорды Холодной войны: оборонный бюджет США в 2027 фингоду вырастет до беспрецедентных $1,5 трлн (4,6% ВВП) — темпы расширения превышают показатели Второй мировой войны с поправкой на инфляцию, а доля затрат в Европе с учетом сопутствующей инфраструктуры может потребовать до €9 трлн;
Удар по рынку долга (Treasuries): гонка вооружений финансируется через колоссальные займы при уже максимальной с 2008 года стоимости обслуживания долга в G7 (выплаты процентов по гособлигациям уже превысили $3,3 трлн в год). Навес нового предложения бумаг гарантирует удержание доходностей на повышенных уровнях.
Резюме:
Военный кейнсианство и синергия с ИИ создают мощный фискальный стимул для акций подрядчиков двойного назначения, но одновременно закрепляют затяжную инфляцию и жесткое давление на мировые рынки суверенного долга.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Данные основаны на аналитике The Carlyle Group и обзоре Reuters.
October 5, 2026 17
