پاسخ به پرسشهای ارسالی دوستان سلام و عرض ادب لطف می کنید با یک مثال از همون سبد آگاس گوهر خوشه تمشک روش ریبلنسینگ رو آموزش بدید با اعداد و ارقام
آموزش کامل تکنیک ریبلنسینگ (Rebalancing) در یک پست امکانپذیر نیست؛ اما بهطور خلاصه در یک سبد که به روش هموزن (Equal-Weighted) طراحی شده، بهروش زیر انجام میشه؛
فرض کنید این سبد با ۱۰۰ میلیون تومان بسته شده؛ هر ۴ صندوق، بطور مساوی ۲۵ میلیون تومان؛
پس از مدت مشخص (یک ماه در این مثال) جهت بازبینی به سبد مراجعه میکنیم؛ در ابتدا صندوقها رو از بیشترین به کمترین وزن در سبد سورت میکنیم؛ فرضاً ارزش هر صندوق به ارقام زیر رسیده باشه:
آگاس ۳۲ میلیون تومان خوشه ۲۸ گوهر ۲۶ تمشک ۲۴ در قدم بعد، ارزش کل سبد رو باید تقسیم بر تعداد صندوقها کنیم، که در این مثال میشه ۲۷.۵؛ این میانگین، وزن هدف (Target Weight) هر صندوق محسوب میشه؛ حالا اختلاف هر صندوق از وزن هدف، باید خرید یا فروش بشه؛
در مورد آگاس: وزن فعلی ۴.۵ میلیون بالاتر از میانگین هست؛ پس ۴.۵ میلیون از آگاس به فروش میرسه؛ خوشه: ۰.۵ میلیون بالاتر از میانگین هست، پس ۰.۵ میلیون از خوشه هم به فروش میرسه؛ تا به این لحظه، ۵ میلیون نقدینگی ناشی از فروش آگاس و خوشه داریم؛
در مورد گوهر: ۱.۵ میلیون کمتر از میانگین هست، پس ۱.۵ میلیون گوهر خرید میشه؛ تمشک هم ۳.۵ میلیون کمتر از میانگین هست و ۳.۵ میلیون باقیمانده به تمشک تزریق میشه؛ نکته: صندوقهای طلا t+1 هستن؛ در نتیجه با وجه حاصل از فروش صندوق سهامی یا فراصندوق، نمیشه در همون روز صندوق طلا خرید؛ در اینحالت چنانچه در سبد صندوق درآمد ثابت داشته باشیم معادل وجه خرید صندوق طلا رو از درآمد ثابت میفروشیم و صندوق طلا میخریم و مبلغ فروشرفتۀ صندوق درآمد ثابت رو در روز معاملاتی بعد، جایگزین میکنیم؛ یا از ظرفیت برخی صندوقهای طلا که در کارگزاریهای خاص معاملات t+2 هم دارن (مثل مثقال در کارگزاری آگاه) استفاده ببریم.
پرسشهای خودتون رو از اینجا ارسال کنید.۱۴۰۵/۰۶/۰۴
@ETFPlus
