چطور صندوقهای سهامی با ریزش کمتر رو شناسائی کنیم؟ 
پاسخ به پرسشهای ارسالی دوستان سلام عرض ارادت بنده یکی از طرفداران همیشگی کانال شما هستم ممنون و سپاسگزار از مطالب عالی که ارائه میکنید قبلا یک پست در مورد نسبت کالمار و ریسک صحبت کردید
سوال من اینه در حال حاضر که بازار روند صعودی داره و قسمتی از سرمایه ما روی صندوقهای اهرمی و سهم ها هست که نسبتا ریسک بالایی دارند ، درصورتی که شاخص کل بخواد به سقف نزدیک بشه یا احتمال اصلاح بده ، تعویض صندوقهای اهرمی و تک سهم ها رو با کدام یک از صندوقها (بجز درامد ثابت) منطقی میدونید ؟ یعنی هم ریسک معقول، هم بازده مناسب، مدیریت بهتر و نقدشوندگی بیشتر داشته باشند
مچکرم
با سپاس از پیامهای پرمهر دوستان؛
برای کاهش ریسک سبد، نخستین گزینه اینه که صندوقهای اهرمی پرریسک به کمریسک تبدیل بشه؛ 
پرسش: کدوم صندوقهای اهرمی پرریسکتر محسوب میشن؟ 
پاسخ: دو پارامتر مهم رو در ریسکسنجی صندوقهای اهرمی باید مدنظر قرار بدیم: ۱. ضریب اهرمی (کلاسیک + بالقوه + واقعی) ۲. ریسک تمرکز؛ هر چقدر این دو پارامتر پائینتر باشن، ریسک کلی صندوق اهرمی کمتر میشه؛ و اما گزینۀ بهتر برای کاهش ریسک سبد: تبدیل صندوقهای اهرمی به صندوقهای سهامی کلاسیک؛ پرسش: کدوم صندوقهای سهامی کلاسیک، جذابیت بالاتری دارن در شرایط فعلی؟ پاسخ: پورتفوی هر صندوق، تکلیف بازدهی رو مشخص میکنه؛ تحلیل بنیادی نمادهای اصلی هر صندوق بهترین راهکاریه که پیشنهاد میشه؛ اما این روش پیچیدگیهای متعدد داره و برای عموم سهامداران قابلاستفاده نیست؛ یک روش جایگزینِ ساده اما کاربردی اینه که صنایع اصلی صندوقها رو بر اساس درصد فاصله از میانگین بلندمدتی بررسی کنیم؛ 
به این مثال خوب دقت کنید: شاخص داروئی در حالحاضر ۱۱۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته؛ در حالیکه شاخص حمل و نقل ۴۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه هست؛ پس در صورت شروع موج اصلاحی در مارکت، نمادهای داروئی احتمال اصلاح قیمتی/زمانی بیشتری دارن در مقایسه با نمادهای حمل و نقل؛ در بین صندوقهای سهامی کلاسیک برتر، کافیه صنایع اصلی هر صندوق رو بر اساس این روش مورد ارزیابی قرار بدیم؛ هر چقدر فاصلۀ صنایع اصلی از میانگین بلندمدتی کمتر باشه، ریسک اصلاح قیمتی/زمانی صندوق هم کمتر میشه؛ پرسش: آیا این روش همیشه جواب میده؟ پاسخ: نمیشه با اطمینان صد درصدی و صرفاً با اتکای به یک روش، صندوقها رو مورد ارزیابی قرار داد؛ اما تجربۀ چند ریزش سنگین بازار سهام نشون داده هر چقدر یک صنعت از میانگین بلندمدتی فاصلۀ بیشتری بگیره، در صورت شروع موج اصلاحی، ریزش بیشتری رو هم تجربه میکنه؛ مثلاً در مرداد ۹۹، شاخص خودروئی ۳۶۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته بود و در ادامه با ریزش بیش از ۷۰ درصدی مواجه شد؛ اما شاخص پتروشیمی ۲۰۰ درصد بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه قرار گرفته بود و ریزش ۳۵ درصدی رو تجربه کرد!پس بهطور خلاصه: چنانچه به هر دلیلی قصد کاهش ریسک کلی سبد رو داریم اما قصد خروج کامل از بازار سهام رو هم نداریم، بهتره در قدم اول وزن اهرمیها کمتر و وزن کلاسیک بیشتر بشه؛ در قدم دوم بین صندوقهای کلاسیک برتر مارکت، صنایع اصلی رو بر اساس درصد فاصله از میانگین بلندمدتی مورد ارزیابی قرار میدیم. 
راهنمای سرمایهگذاری در صندوقهای سهامی
پرسشهای خودتون رو از اینجا ارسال کنید.۱۴۰۵/۰۶/۰۹
@ETFPlus
