FY3Q26 Broadcom Conference Call 중
2027년 XPU 구축 규모는 약 10GW, 이 가운데 Anthropic과 OpenAI가 약 6GW이고, 2028년에는 약 20GW, 이 가운데 두 회사가 약 15GW를 차지하는 것으로 보입니다. 이 계산이 맞습니까?
이를 회사의 매출 가이던스와 비교하면 기가와트당 매출은 약 110억~120억달러로 계산됩니다. 경쟁사가 제시한 약 400억달러보다 낮은데, 이것이 적절한 탑재가치 기준인지, 향후 고성능·고용량 메모리를 탑재한 차세대 XPU로 전환되면 어떻게 변화할지 궁금합니다.
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저희는 총 6개 고객사를 확보했으며, 이 가운데 4개사는 매우 큰 규모로 성장할 것입니다. 구글은 지난 10년간, OpenAI와 메타 등은 최근 2~3년간 XPU를 개발·배치해 왔으며, 고객사별 진행 방식과 속도는 다릅니다.
제시한 기가와트 수치는 고객사들이 궁극적으로 목표하는 구축 규모입니다. 2027~2028년의 잠재적 수요는 총 30GW이지만, 30GW 전체가 해당 기간 안에 실제 가동된다는 의미는 아닙니다. 칩 출하 전 데이터센터와 기반시설이 먼저 준비돼야 하므로, 실제 배치 규모는 30GW보다 다소 적을 것으로 보수적으로 보고 있습니다.
저희는 AI 반도체 매출을 2027 회계연도 1,150억달러, 2028 회계연도 2,300억달러로 전망합니다. 즉, 향후 2년간 6개 고객사에 총 약 3,500억달러 규모의 AI 반도체를 출하할 수 있다는 전망에 높은 확신을 가지고 있습니다.
Forwarded from벨루가의 주식 헤엄치기
September 2, 2026 50 2
