Поширені запитання щодо фонду Inzhur MilTech та компанії Vyriy Industries: частина перша
💙💛 Адресне інвестування в оборонку, яке пропонує фонд Inzhur MilTech — це інструмент, що з’явився в Україні вперше. Тому він, звісно, викликає багато запитань і прохань про уточнення. Так і має бути!
Із задоволенням відповідаємо👇
1️⃣ Що саме купує інвестор фонду?
Інвестиційні сертифікати фонду Inzhur MilTech.
Фонд має активи — корпоративні облігації Vyriy Industries: їх випустила оборонна компанія, а Inzhur виступив андеррайтером (організатором). Коли ти інвестуєш у цей фонд — ти купуєш його сертифікати та стаєш співвласником усіх його активів. І облігації в активах фонду, і сертифікати у твоєму портфелі — це цінні папери. Сертифікати фонду працюють згідно з Законом України “Про інститути спільного інвестування” (ІСІ).
2️⃣ Чому інвестування відбувається через фонд, а не в облігації напряму?
Головне: фінансова інформація Vyriy Industries є засекреченою відповідно до наказу Міноборони — і не підлягає публічному розкриттю. З цієї причини компанія не має змогу здійснити публічний випуск облігацій з реєстрацією проспекту, а приватне розміщення облігацій дозволяє залучити не більше 150 інвесторів, відповідно до законодавства. Тому є фонд Inzhur MilTech.
До того ж, для інвестора, який утримує інвестицію до погашення облігацій у липні 2029 року, фонд — найвигідніший формат. По-перше, це оподаткування: для корпоративних облігацій це 23% (до речі, як і для дострокового виходу з фонду), але після погашення облігацій в активах фонд, окрім повернення тіла інвестиції, виплатить інвесторам дохід у вигляді дивідендів — а це вже 14%. По-друге, це капіталізація: фонд створює її завдяки реінвестуванню купонного доходу, який отримує кожні 35 днів, а сертифікати дорожчають щодня.
3️⃣ Скільки інвестор реально отримує на руки?
У тебе є зручний спосіб розрахувати прогнозовану суму доходу! Це калькулятор: просто введи бажану суму інвестиції, щоб побачити прогнозований щомісячний розрахунок дохідності. Ти знайдеш його на сторінці фонду на сайті — або в деталях фонду в застосунку Inzhur. До речі, калькулятор враховує можливе зниження ставки за корпоративними облігаціями, які є активами фонду — тож прогноз буде максимально реалістичним.
4️⃣ Чи гарантовані 25–29% на три роки?
В інвестуванні не може бути гарантій — це один із ризиків, про який слід пам’ятати завжди. Прогнозована середньорічна проста дохідність фонду Inzhur MilTech за три роки забезпечується корпоративними облігаціями емітента ТОВ “ВИРІЙ ІНДАСТРІ” (один з найбільших виробників дронів в Україні), а досягається — за рахунок реінвестування купонного доходу від облігацій, який фонд отримує кожні 35 днів. Важливою умовою зазначеної дохідності є те, що ти не вийдеш з інвестиції до погашення корпоративних облігацій у липні 2029 року.
5️⃣ Фонд на 3 роки — а залучає кошти лише до 31.12.2026. Чому?
Це зумовлено математикою дохідності. Інвестори фонду заробляють на капіталізації, тобто сертифікати постійно зростають у ціні. Що раніше вони інвестують — то вищою для них є прогнозована дохідність. Якщо мінімально допустимий рівень середньорічної прогнозованої дохідності — 25% річних у гривні (за умови утримання інвестиції до погашення), то кінцевий термін інвестування, для якого можна забезпечити як мінімум таку дохідність — це кінець 2026 року. Саме тому фонд має обмежений термін прийому інвестицій.
6️⃣ Чим фонд Inzhur MilTech кращий за ОВДП або депозити?
Є дві переваги — фінансова та ідейна. Фінансова — це рівень дохідності: станом на зараз, за умови дотримання вимог, це найвищі можливі відсотки серед тих, що доступні на ринку (навіть з урахуванням податків). Ідейна — це адресна підтримка приватного оборонного виробника, що в Україні стало можливим вперше. Дуже ефективна інвестиція в найважливіше, що є у нас усіх саме зараз — боротьбу за виживання країни.
Продовження нижче👇
