#fonda
Если компания стоит дёшево - это вариант заработать или отражение проблем?
Ч. 1
Всем привет!
На прошлой неделе мы поразбирали компании которые не очень то хотели отскакивать вверх на движении начала месяца.
А давайте сегодня поговорим о самых дешёвых компаниях нашего рынка.
Хочется понять - дешевизна это возможность заработать, купив на дне, или те кто на дне им всплыть уже не судьба?
Возьму следующие критерии:
🔹️ показатель P/E - соотношение цены акции к прибыли на акцию не больше 2,5!!! На самом деле это нонсенс.... Компании которые по факту стоят меньше 3-х прибылей. Но на MOEX и не такое можно увидеть
🔹️ более менее известная бумага 1-2 эшелонов
🔹️ бумага с хорошей ликвидностью
🟥Евротранс (#EUTR) P/E= 2,2
Думаю тут все ясно. О том что это обычный СКАМ писали неоднократно. Техдефолты, непонятные займы, банановые плантации в России... Котировки совершено заслуженно стремятся к нулю. Удивляет только одно - что эти акции вообще ещё чего-то стоят. Никакой идеи подкупив такого дешёвого Эмитента нет и не может быть
🟥РусГидро (#HYDR) P/E= 1,8
Бррр.. Очень важный бизнес для страны, но геморройный актив для инвестора. Вечная стройка, причём высокотехнологичная, долгая по времени и окупаемости. Ну и вишенка на торте - отказ от дивидендов до 2029 года.
Идём дальше, ничего тут нет интересного.
🟥РуссНефть (#RNFT) P/E = 1,3
Тоже делиться не любят.
По обычным акциям дивиденды не платят. Платят только по префам. Ну и получается, что деньги через выплаты префам проходят мимо миноров.... А тогда для чего нужна эта бумага в портфеле?
Не вижу ничего, что может начать двигать котировки наверх.
🟥ВТБ (#VTBR) P/E=0,3!!!!!
Вдумайтесь только!
Второй банк страны не стоит фактически ничего!
Эффективность менеджмента зашкаливает. Перечислять все зашквары ВТБ можно бесконечно. Из последнего - допки, куча непрофильных активов, кидки с дивами и дружба с WB
Ещё месяц назад рассматривал как спекулятивную идею на разгон котировок в следующим дивам. Но уже прямо заявили, что заплатят опять 25% от ЧП, что минимум. Ну и колаборации с WB сейчас это не лучшая идея.
Компания торгуется на тех значениях, которые заслуживает. Идей не вижу в моменте совсем.
🟥ФСК-Россети (#FEES). P/E = 0,4
Ещё один "рекордсмен" вроде ВТБ.
Если посмотреть отчёт, то стоит компания 1/15 годовой выручки. Это можно сказать просто бесплатно отдают. И бизнес хороший!
В чем подвох тогда?
Все дело в дивидендах. Мораторий на выплату дивидендов продлевается снова и снова.
Зачем тут что-то ловить когда у них есть прекрасные "дочки" с отличными дивидендами?
Ну вот так пока что. Посмотрим во второй части - может там найдутся жемчужины в навозе?
