К такому выводу пришла команда аналитиков инвестфонда Brio Capital. Они профессионально изучают будущее финансов и технологий. В новом ресерче разобрали, как маркетплейсы по всему миру превращаются в финансовые институты.
Это подтверждают цифры👇🏼
У Ozon электронная коммерция (E-commerce) приносит 80% выручки, но всего 58% операционной прибыли (EBITDA). А финтех при 20% выручки даёт уже 42% операционной прибыли. Рентабельность капитала финтеха – 55%. Для банковского сектора это запредельный показатель (обычный хороший результат 10-20%). Российский кейс показателен. Например, в Китае или Латинской Америке банковская инфраструктура исторически была слабой, поэтому маркетплейсы заняли пустую нишу. А в России рынок контролировали банки с огромными ресурсами (такие как Сбер, ВТБ, Альфа). Но Ozon всё равно вырос и обогнал их по эффективности. Так произошло, потому что банки и маркетплейсы по-разному видят клиента и работают с ним.
Классические банки конкурируют с продуктами: ставками, условиями, сроками. А маркетплейсы – интерфейсами. Первое отличие в процедурном подходе. Банки ждут, пока клиент сам придёт за кредитом, а маркетплейсы просто дают возможность купить в один клик. Когда платёж занимает секунду, вступает нейробиология: чем быстрее и незаметнее расставание с деньгами, тем слабее сигнал потери в мозге. Маркетплейс убирает и процедурный барьер, и психологический, а банки нет. Поэтому клиент остаётся с маркетплейсом.
И ключевой маркер трансформации: у Ozon 60% транзакций по карте происходит вне площадки. Пользователь перестал отличать «карту маркетплейса» от «карты банка». Он просто платит тем, что удобнее. Битва за ежедневный клиентский путь выиграна маркетплейсами окончательно. Есть ещё один инструмент, только никто до конца не знает, как он сработает. Это искусственный интеллект.
ИИ – новая неизвестная переменная. Встроенные ИИ-агенты способны изменить не отдельные финансовые продукты, а сам способ взаимодействия клиента с деньгами. Такой помощник сам может проверить лимиты, выбрать инструмент, провести платёж. Как именно это переопределит конкуренцию банков и маркетплейсов, пока неясно. Но одно известно точно: тот, кто первым выстроит такой диалог, получит доступ к деньгам пользователя.С полным текстом исследования можно ознакомиться по ссылке: https://briocap.com/bank-kotoryi-vy-ne-zamecaete
