[iM증권 고의영(전기전자)] [비에이치/Buy/TP 28,000(하향)] ★ 현 주가는 로보틱스 옵션 가치 사실상 제로 12MF EPS에 목표 PER를 10배를 적용. ‘26년과 ‘27년의 영업이익 추정치를 -19%, -12% 하향한 913억원, 1,335억원으로 전망. 추정치 하향을 반영해도 현 주가는 '26년, '27년 기준 P/E 6.8배, 4.7배에 불과 지난 4~5월 로보틱스 사업 기대감으로 급등했던 주가 상승분을 전부 되돌린 것인데, 현 주가는 밸류에이션 밴드 최하단으로 사실상 로보틱스에 대한 옵션 가치가 전혀 …
August 4, 2026 112 2
