Можно. А зачем?
📉 После утреннего обвала на 29%, в OZON начался выкуп по распродаже, на объёмах в 3 раза больше Сбера. Не обошлось без принудительного закрытия маржинальных позиций. За компанию валятся АФК Система (доля в Озоне 31,8%) и Сегежа (доля 74,2%).
📣 Еще в июле, в разгар ударов по WB, украинская сторона открыто предупреждала, что Озон - следующий. Тогда в 3,3 раза был повышен страховой тариф для селлеров, а дорогостоящие товары перемещены в ПВЗ (писал об этом 8 августа). Какая инвест. идея мотивировала всё это время покупателей в стакане - мне сложно даже вообразить.
🧮 Потерю оборота GMV, тем более чистой прибыли, методом вычитания площади 5-ти атакованных складов, сейчас оценить невозможно, - пустые расчёты. Товарные потоки зависят от кучи факторов, в т.ч. эмоциональной реакции покупателей и селлеров.
🤷♂️ Никто не знает, сколько еще складов вынесут “обломки сбитых БПЛА”, и выдержит ли удар бизнес-модель маркетплейса. Даже с учетом того, что большая часть складской недвижимости в аренде. Рассчитывать на страховое покрытие, как и на помощь государства, - наивно, финансовых потерь не избежать.
📊 В котировках до 22 августа был зашит успешный выход на чистую прибыль (₽10,1 млрд млрд во 2-м кв.). Возвращение в отрицательную зону, если оно произойдёт, меняет не столько экономику компании, сколько рыночную оценку актива.
🎲 Поиграть в отскок, например, на выносе шортов, можно, но зачем? Я ловлей падающих ножей не занимаюсь. Хотите поставить на zero - вэлкам, но на свой страх и риск, и с ограничением размера позиции. Считаю, что рекомендовать подобные идеи - по меньшей мере безответственно.
#OZON #AFKS #SGZH
34
27
9
6
5
2August 24, 2026 4.7K 5
