🕘 2026.09.04 週五
早安，我是紹軒
🔺盤前解析-【高利率時代，新AI的佈局邏輯】
第三季操作難度急遽加溫，一下是極度恐慌、一下槓桿斷頭….沒過多久又有好多公司噴出創新高，操作難度不小
主要的緣故還是在近期的總經市場變化，10年期美債衝上4.8%、30年期5%持續壓抑著科技股的估值。而日本10年債來到3%，代表全球最重要的低成本資金來源正在變貴，也間接影響資金投資的意願
所以現在不是AI基本面改變，真正的改變是「市場對於估值的容忍度」，當10年期美債接近5%，代表‘’無風險利率‘’本身已經提供穩定5%的報酬，而市場也在找尋那些即使10年期美債維持在5% 獲利成長仍然足以把估值撐住的公司
上述原因 再加上升息、戰爭、通膨的影響，就是近期股市被壓抑，科技股上不去的主因。我想這一切的根源都將在10月後出現轉變，因為10月開始發債規模即將趨緩，那美債殖利率就會往下回落，而科技估值將開始回升，所以這波的9月不確定性壓回，大家務必把握💪
「上上之策」㊙️準備進場卡位
💎台積準備大量採用
💎受惠此次國際半導體展
💎收復先前利空高點
💎法人準備重新回歸
其餘的產業故事，我們再來細說
「現在不怕沒飆股；就怕你不在車上」👻
我想買進‘’上上之策‘’㊙️【私訊：上車】把握拉回進場
https://lin.ee/bueZRTG
line.me
Add LINE friend
September 4, 2026 75
