Вопросы начинаются дальше:
— При изменении ставки цена облигации идет вниз;
— У бумаг с одинаковым купоном может быть разная доходность;
— Цена ниже номинала не всегда означает выгодную покупку.
Когда в аналитике появляются дюрация, кривая доходности, оферта, справедливая цена — стандартных знаний становится недостаточно.
Для тех, кто уже освоил базу по облигациям, но хочет разобраться в механике ценообразования, существует курс «Облигации. Продвинутый уровень».
Программа построена вокруг расчетов:
Справедливая цена облигации. Связь между ставками и ценой. Дюрация как мера чувствительности к изменениям рынка. Кредитные, процентные и валютные риски.Расчеты выполняются в Excel. Это дает возможность применять полученные навыки на практике, а не только понимать логику.
Подробная программа и сам курс — по ссылке.
