NVIDIA 2027년 2분기 실적 요약 (디테일 버젼)
📍실적
• 매출 $96.2B, YoY +106%
• GAAP 매출총이익률 75.0%, YoY +260bps
• GAAP 영업비용 $8.4B, YoY +55%
• GAAP 영업이익 $63.7B, YoY +124%
• GAAP 순이익 $59.7B, YoY +126%
• GAAP 희석 EPS $2.46, YoY +128%
• 조정 매출총이익률 75.0%, YoY +250bps
• 조정 영업비용 $8.2B, YoY +54%
• 조정 영업이익 $64.0B, YoY +124%
• 조정 순이익 $54.0B, YoY +118%
• 조정 희석 EPS $2.22, YoY +120%
• 영업현금흐름 $24.08B
• FCF $21.34B, 전년 $13.45B 대비 증가
• 자산·장비·무형자산 매입 $2.68B
• 주주환원 약 $26.0B, 전년 $10.0B 대비 증가
데이터센터
• 하이퍼스케일 매출 $48.7B, 전년 $24.2B 대비 증가
• AI 클라우드·산업·기업 매출 $40.3B, 전년 $16.9B 대비 증가
• 블랙웰 아키텍처에 대한 강한 수요 지속
📍가이던스
• 3분기 매출 $108.0B ±2%
• 조정 매출총이익률 74.0% ±50bps
• 조정 영업비용 약 $9.0B
• GAAP 영업비용 $9.2B
• FY2027 조정 세율 16~18%
• 3분기 전망에 중국 데이터센터 컴퓨팅 매출 반영하지 않음
📍핵심 내용
성장
• 분기 매출 QoQ 약 $15B 증가하며 사상 최대 증가폭 기록
• 하이퍼스케일과 AI 클라우드·산업·기업 전반에서 강하고 다변화된 성장 기여
• YoY 매출 성장률 4개 분기 연속 가속
• 회사 규모에서 전례 없는 성장 가속이라고 설명
블랙웰
• 블랙웰 울트라 제품 믹스 개선이 매출총이익률 YoY 상승 견인
• 데이터센터 전반에서 블랙웰 아키텍처에 대한 강한 수요 지속
베라 루빈
• 8월 초 베라 루빈 생산 출하 시작
• CPU, LPX, STX를 새로운 성장 동력으로 제시
AI 인프라
• NVIDIA AI 인프라가 높은 경제성을 제공하며 투자 가능한 자산군으로 자리 잡고 있다고 평가
• AI 팩토리 지출 지속 확대를 견인하는 요인으로 제시
투자·주주환원
• R&D, 핵심 공급망 및 생산능력, 생태계에 전략적 투자 지속
• 동시에 분기 약 $26B의 사상 최대 주주환원 실행
작성자: 미국 주식 인사이더
https://t.me/insidertracking
