Если мы представим, что дивиденд составит 13 рублей, тогда акции… — Invest View

Invest View@invview · 445 subscribers Open in TelegramOpen

Invest ViewПо дивидендам ВТБ ситуация следующая. Чистая прибыль и коэффициент конвертации известны. Скорее всего про зеленую зону можно забыть, как и про красную, поскольку при выплате 28% проблем с ЦБ бы не было. Также Пьянов вроде говорил про дивиденды в рынок. Рынок…

Если мы представим, что дивиденд составит 13 рублей, тогда акции сейчас торгуются по 74,5 рубля.

Допустим самый позитивный сценарий - это конец СВО и выплата 50% от чп 2026 года, которая будет по середине границы прогноза — 625 млрд руб.

Тогда дивиденд составит 24 рубля.

Див доходность к 74,5 руб. — 32,2%. Так как дивиденд будет начислен в июле, то есть до него еще 5 месяцев, то очень грубо это 22,7% годовых. Много ли это? Кажется уже не особо.

Главный вопрос - сколько будет стоить ВТБ через 17 месяцев. Хоть мы и рассматриваем самый позитивный сценарий, но пусть див доходность Сбербанка будет 10%. Если мы берем 3% премии, то тогда при дивиденде 24 рубля на момент отсечки акции должны стоить 184 рубля. К 74,5 это 147% за 17 месяцев.

Напомню, что мы смотрели самый позитивный сценарий.

t.me/invview/2543 Translate