Palo Alto Networks Q4 실적 및 가이던스 요약
1. Q4 실적
매출은 $3.41B로 컨센서스 $3.35B를 $0.06B 상회(Beat)했고, Non-GAAP EPS는 $1.02로 컨센서스 $0.98을 $0.04 상회(Beat)
2. Q1 가이던스
매출 가이던스는 $3.300B~3.310B(중간값 $3.305B)로 컨센서스 $3.22B를 $0.085B 상회
매출 YoY 성장률은 33~34%
Non-GAAP EPS는 $0.96~0.98(중간값 $0.97)로 컨센서스 $0.93을 $0.04 상회
NGS ARR은 $9.54B~9.56B(YoY 63% 성장), RPO는 $20.8B~20.9B(YoY 34~35% 성장)를 가이던스로 제시
3. FY2027 가이던스
매출은 $14.10B~14.20B(중간값 $14.15B)로 컨센서스 $13.83B를 $0.32B 상회
매출 YoY 성장률은 23~24%입니다. Non-GAAP EPS는 $4.16~4.19(중간값 $4.175)로 컨센서스 $4.11을 $0.065 상회
NGS ARR은 $11.075B~11.175B(YoY 22~23% 성장), RPO는 $25.2B~25.4B(YoY 19~20% 성장)를 제시
Non-GAAP 영업이익률은 29.5%, 희석주식수는 844~847M, 조정 FCF 마진은 38%
4. Q4 주요 코멘트
Q4 매출은 34% 증가했고, Non-GAAP EPS는 7% 증가했고 NGS ARR은 63% 급증하여 $9.10B에 도달했으며, 신규 순증 ARR 약 $1B가 추가
RPO는 34% 성장한 $21.2B로 강한 고객 플랫폼 수요를 시사
Q4 GAAP 기준으로는 $282M(희석주당 $0.35)의 순손실을 기록
조정 FCF는 $1.29B로 증가했고 Q4 FCF 마진은 37.8%에 달했습니다. 경영진은 AI 수요 증가에 따라 FY28 조정 FCF 마진 40%를 목표로 제시
September 1, 2026 2K 12
