Итоги недели и обзор рынка: +0,27% против индекса -0,91% На этой неделе было 9 сделок, если не считать шорт Системы, который повезло открыть на выходных, налившись в планку. На это неделе было 4 стопа и ещё 2 сделки, где успел скинуть 1/3 позиции в плюс, а остатки в минус.
В понедельник во второй половине дня открыл шорты в продолжение движения на ретестах в акциях Алросы, ММК и Северстали. К закрытию дня котировки уже обновили минимумы, но во вторник утром рынок снова начали выносить вверх по пустым стаканам.
Далее был шортсквиз без новостей. Подробнее об это писал в обзоре: «Разбор структуры рынка: почему российский рынок акций скорее продолжит падение?». В результате этого движения мои прибыльные позиции закрылись по стопам. В этот раз я не стал переносить их в безубыток, из-за высокой волатильности оставил бумагам больше пространства для маневра.
После этого я оставался вне рынка вплоть до четверга. Был не готов покупать на новостях, которые смогли толкнуть индекс МосБиржи почти до 2200 пунктов. Во-первых, вышли данные по инфляционным ожиданиям россиян за август. Они снизились до 13,7% с 14,7%. Рынок отреагировал на это ростом. Видимо, никто не стал вникать в детали и все покупали просто на слове «снизились». При этом 13,7% – это по-прежнему достаточно высокие инфляционные ожидания.
Во-вторых, президент поручил правительству принять программу по реконструкции пострадавших складов, подчеркнув необходимость их модернизации и качественного обновления. На этом фоне в рост пошли металлурги. В моменте спекулятивный импульс логичен, но в среднесрочной перспективе это принесет металлургам лишь небольшую долю в выручке.
В-третьих, Минфин США сообщил об увеличении объемов обратного выкупа долгосрочных долговых обязательств в рамках операций по поддержке ликвидности. В результате сырьевые товары, номинированные в долларах (в частности, цветные металлы), перешли к росту, тем самым оказав поддержку Норникелю, Полюсу и Русалу.
Однако достаточно было одной фразы Пескова, чтобы спровоцировать падение: «Из-за позиции Киева предпосылок для оптимизма на треке мирного урегулирования на Украине сейчас нет. Точных дат визита Уиткоффа и Кушнера в Россию пока нет».
Для меня это стало явным показателем слабости рынка. Он не сказал ничего принципиально нового, но индекс отреагировал крайне резко. На этом движении я открыл шорты в акциях Аэрофлота, Яндекса и НЛМК, благодаря чему смог отбить убытки начала недели.
В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил на +0,27% или +26 562 руб. – до 9 839 783,23 руб. Индекс МосБиржи за это же время снизился на -0,91%. Доходность с начала года составляет +27,8% против -23,4% по индексу МосБиржи. Таким образом, я обгоняю бенчмарк на 51,2%.
Если вы хотите торговать системно и снизить брокерские комиссии навсегда – присоединяйтесь к закрытому инвестиционному клубу Finrange.
Канал в VK. #Портфель #Club
